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R-co Valor 4Change Global Equity

Actions Gamme : Valor Région : Monde EUR
FR00140019B9

Valeur liquidative

97.82 €

(26/09/2023)

Actif net du fonds

78.3 M €

(26/09/2023)

Performances

+3.07 %

(YTD) (26/09/2023)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

4/7

Objectif de gestion

Le Compartiment R-co Valor 4Change Global Equity a pour objectif de gestion d’obtenir sur la durée de placement recommandée, supérieure à cinq ans, une performance nette de frais supérieure à celle de l’indicateur de référence MSCI ACWI Net Total Return EUR Index, en mettant en oeuvre une gestion discrétionnaire couplée à une démarche d’investissement socialement responsable.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 17/03/2021
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

Performances au 26/09/2023

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
10.93% 3.07% -1.43%
8.40% 10.55% -0.48%
R-co Valor 4Change Global Equity C EUR
100% MSCI ACWI Net Total Return EUR Index
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 26/09/2023

Volatilité Ratios
Fonds Indicateur de référence Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 15.76% 11.59% 9.13% 0.0804 0.6094

Commentaires

31/08/2023

L’indice MSCI All Country clôture en baisse de -2,96 %* sur le mois d’aout avec une relative résilience pour les Etats-Unis ( -1,77%* pour le S&P500). L’Europe et la Chine corrigeaient plus fortement, à respectivement -3,9%* (Eurostoxx 50) et -8,45%* (Hang Seng). La Chine a particulièrement souffert des résurgences de crainte sur son secteur immobilier consécutivement à l’incapacité de Country Garden de faire face à ses remboursements d’intérêt d’emprunt au mois d’aout. En Europe comme aux Etats-Unis, les données macroéconomiques s’essoufflent progressivement. Les PMI services, jusqu’ici plus résilients que les manufacturiers, convergent peu à peu en territoire de contraction, à respectivement 47,9 et 50,5. Dans la même lignée, l’indice IFO est sorti en recul par rapport à juillet et en dessous des attentes du consensus à 85,7. Les Banquiers Centraux ont conservé un positionnement ferme. Une hausse de taux est encore prévue d’ici la fin de l’année pour la FED. Si l’inflation globale diminue graduellement, la partie « core » reste forte, bien loin de l’objectif des 2% à respectivement 5,3% en zone euro et 4,7% aux Etats-Unis.

La performance de R-co Valor 4Change Global Equity sur le mois d’août est de -2,92 % (part C EUR) face à un indice qui lui corrigeait de -1,25 %. Notre exposition Europe et Chine, représentant pas loin de 2/3 du portefeuille, explique en partie la sous performance sur la période. D’un point de vue sectoriel, la partie technologie a relativement bien résisté, portée notamment par Splunk et des résultats trimestriels supérieurs aux attentes accompagnés de prévisions entérinant la nature profitable du business modèle. La partie plus cyclique du portefeuille a souffert, ainsi les matières premières et les industrielles s’affichent comme moins bons contributeurs. Au niveau des mouvements, nous avons pris des profits en écrêtant des valeurs se démarquant par leurs performances depuis le début de l’année à l’image de Microsoft (+38 %), Informa (+18 %), ou DaVita (+32 %). Des titres plus cycliques, tel que Ivanhoe Mines ou Saint Gobain ont également été allégés. En parallèle des renforcements tactiques ont été effectués sur Walt Disney, Ping An, Agnico Eagle Mines et Capgemini. Plus globalement, nous poursuivons notre stratégie de positionner le portefeuille sur un profil plus défensif.

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Yoann Ignatiew

Associé-Gérant, Gestionnaire Actions Internationales

Voir sa biographie

Anthony Bailly

Gestionnaire Actions Européennes

Voir sa biographie

Henri Captier

Co-Gestionnaire Analyste Actions Internationales

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR00140019B9
  • Forme juridique : SICAV
  • Classification AMF : Actions internationales
  • Date de création : 17/03/2021
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : 100% MSCI ACWI Net Total Return EUR Index
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 16h00
  • Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
  • Règlement (Date de valeur) : VL+2
  • Minimum de souscription initiale : 0 EUR
  • Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 1.7%
  • Droits d'entrée (maximum) : 3%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : 15% au-dessus de [100% MSCI ACWI Net Total Return EUR Index]

Téléchargements