Nos fonds
R-co Thematic Blockchain Global Equity
Valeur liquidative
154.80 €
(18/10/2024)
Actif net du fonds
40.4 M €
(18/10/2024)
Performances
+28.18 %
(YTD) (18/10/2024)
Durée de placement recommandée
5 ans
Echelle de risque
6/7
Objectif de gestion
Evolution de la valeur liquidative
Evolution années civiles
Performances au 18/10/2024
Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
— | — | — | 81.54% | 28.18% | 14.76% | — | — | — |
— | — | — | 29.63% | 21.95% | 5.99% | — | — | — |
Indicateurs de risque au 18/10/2024
Volatilité | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
1 an | 32.03% | 11.38% | 27.11% | 1.9306 | 2.5379 |
Commentaires
31/08/2024
En août, les marchés financiers mondiaux ont connu une volatilité importante, intensifiée par le dénouement des opérations de portage sur le yen et par l'affaiblissement des données relatives au marché de l'emploi aux États-Unis, qui ont renforcé les craintes d'une récession économique imminente. Les flux d'investissement dans les produits d’investissement en actifs numériques se sont cependant bien maintenus, terminant le mois avec des entrées nettes de 58 millions de dollars. À la fin du mois d'août, les entrées nettes dans cette classe d'actifs se sont stabilisées à un peu plus de 22,4 milliards de dollars cumulés depuis le début de l'année.
Dans ce contexte, le fonds a corrigé en août, tiré par les catégories Infrastructures Blockchain et Actifs numériques / Fintech, qui ont surperformé YTD. Les segments Applications industrielles / Piste d'audit, Web3 / Métaverse et Transport / Logistique ont, eux, tous affiché des performances positives sur le mois. La saison des résultats trimestriels touche à sa fin et a apporté des mises à jour positives sur les fondamentaux des entreprises : 77% des sociétés du portefeuille qui ont publié leurs résultats ont affiché des résultats positifs, 15% ont été conformes aux attentes du consensus et 8% en dessous.
La société non cotée Circle, un des principaux acteurs du secteur des stablecoins, émetteur de l’USDC, et dans laquelle nous avons une participation, a franchi une étape importante ce mois-ci. Elle a atteint un volume de transactions record dépassant les 16 000 milliards de dollars. Au cours des derniers mois, Circle a considérablement renforcé sa présence sur le marché grâce à l'expansion stratégique de ses produits, notamment l'EURC, un stablecoin libellé en euros, plaçant la société comme premier émetteur global de stablecoins conforme au règlement européen MiCA. La société a également développé des fonctionnalités innovantes pour les transferts de fonds. Ces améliorations ont facilité la mise en place de solutions de paiement transfrontalier nettement moins chères et plus rapides. Circle est par ailleurs activement engagée dans des préparatifs en vue de sa prochaine introduction en bourse.
Nous avons profité des faiblesses du marché au début du mois pour introduire une nouvelle société dans le portefeuille : Defi Technologies, un fournisseur canadien de services financiers, à l’interface entre finance traditionnelle et solutions innovantes en actifs numériques. Nous avons également légèrement renforcé nos positions dans Coinbase, Snowflake, SES AI et Canaan. Nous avons pris des bénéfices sur les sociétés les plus performantes comme Mastercard, Meta, Composecure et PayPal. À la fin du mois, l'exposition aux actions était de 98,9 %.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Les gérants
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0014008M99
- Forme juridique : SICAV
- Classification AMF : Actions internationales
- Date de création : 08/07/2022
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : 100% MSCI World NTR EUR
- Valorisation : Quotidienne
- Heure limite de souscriptions-rachats : 16h00
- Valeur liquidative d'application : VL du jour ouvré suivant
- Règlement (Date de valeur) : VL+2
- Minimum de souscription initiale : 1 action(s)
- Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
- Frais de gestion (maximum) : 2%
- Droits d'entrée (maximum) : 3%
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : 15% au-dessus de [100% MSCI World NTR EUR]