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Kogoseï Monde

Diversifiés Gamme : OPAL Région : Monde EUR
FR00140044I2

Valeur liquidative

105.13 €

(16/05/2024)

Actif net du fonds

11.1 M €

(16/05/2024)

Performances

+2.94 %

(YTD) (16/05/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

2/7

Objectif de gestion

Le FCP KOGOSEI Monde a pour objectif de gestion d'obtenir, sur une durée de placement recommandée supérieure à cinq (5) ans, une performance nette de frais de gestion supérieure à celle de l’indicateur de référence composite suivant : 40% MSCI Daily TR Net World USD, dividendes réinvestis (NDDUWI) + 40% JPM GBI EMU, coupons réinvestis (JPMGEMLC) + 20% Ester capitalisé (OISESTR), via la mise en oeuvre d’une gestion de type discrétionnaire.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 05/08/2021
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

Performances au 16/05/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
7.47% 2.94% 2.41%
12.03% 4.32% 1.33%
Kogoseï Monde C EUR
(20% ESTR OIS European Central Bank) + (40% JPMorgan GBI EMU) + (40% MSCI World NTR)
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 16/05/2024

Volatilité Ratios
Fonds Indicateur de référence Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 5.04% 5.36% 3.15% -1.6115 0.6887

Commentaires

30/04/2024

Les investisseurs ont fini par prendre des profits sur les marchés, le mois d’avril clôturant sur une performance négative (le MSCI World en euros à -2,75%) et interrompant ainsi une série de 5 mois de hausses consécutives commencée en octobre dernier. Le début du mois aura notamment été marqué par les tensions croissantes au Moyen-Orient entre l’Iran et Israël, ainsi que la hausse concomitante des prix du pétrole. Le Brent termine le mois en hausse de 0,21% à 86,33 dollars, toujours contraint par la réduction de production de la part de l’OPEP. Les chiffres macro-économiques américains se sont révélés plutôt décevants, notamment la croissance du PIB sur le 1er trimestre ressortie à 1,6% en rythme annualisé vs 2,5% attendu et 3,4% au trimestre précédent. Si le marché du travail a continué d’impressionner les observateurs avec la création de 303 000 emplois sur le mois de mars et l’ISM manufacturier est repassé en territoire d’expansion à 50,3, l’activité des services a surpris négativement en retombant à 51,4. Les chiffres d’inflation sont quant à eux ressortis plus fort que prévu pour le troisième mois consécutif, dont le Core PCE, indicateur privilégié de la Fed, à 2,8%, suggérant ainsi que l’inflation sous-jacente ne ralentit manifestement plus et qu’elle commence à se stabiliser à un niveau qui reste bien au-dessus de la cible de la Fed. Ainsi, les anticipations de réduction de taux aux Etats-Unis ont de nouveau été révisées à la baisse, passant de six en 2024 en début d’année à seulement une désormais prévue en novembre. En zone Euro, les données économiques ont montré des signes encourageants de reprise, notamment le PIB qui a fait état d’une croissance positive de 0,3% en variation trimestrielle sur le premier trimestre après s’être contracté sur les deux précédents, ce qui a placé la zone euro en récession technique. Les indicateurs avancés ont confirmé la bonne tendance avec un PMI composite qui a largement battu les attentes du consensus. Ce dernier s’est établi à 51,4 contre 50,7 espérés, deuxième mois consécutif en zone d’expansion, principalement grâce aux services (52,9) alors que l’activité manufacturière s’est de nouveau enfoncée en zone de contraction à 45,6. Une inflation globale stable à 2,4% en avril (au plus bas depuis l’été 2021) et une inflation sous-jacente en retrait à 2,7% (vs 2,9% en mars) ont permis à Mme Lagarde d’afficher plus clairement sa volonté de baisser les taux dès le mois de juin et ainsi s’affranchir de la politique monétaire américaine. Enfin, en Chine, la croissance du PIB a surpris positivement, ressortant à 1,6% en variation trimestrielle, tirée par des investissements en forte hausse, notamment dans le manufacturier (le PMI est repassé au-dessus des 50 points à 50,8 pour la première fois en 6 mois). Le S&P 500 TR termine ainsi le mois à -3,03% en euros sous-performant l’Euro Stoxx TR (-1,85%) et les marchés émergents (MSCI EM +1,46% en euros) alors que le Topix consolide à -3,80 % en euros (-0,92% en JPY). On notera pour finir la forte hausse du 10 ans américain (+48) pdb pour clôturer à 4,68% ainsi que le Bund qui a pris 28bps à 2,58%. Les obligations souveraines de la zone euro recule de 1,40% sur le mois et affichent une baisse de 2,08% (iBoxx Eur Sovereign) depuis le début de l’année. En avril, le FCP Kogosei Monde a légèrement renforcé son exposition aux actions et l’obligataire au détriment du monétaire.

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Stéphane de Kermoal

Gestionnaire de portefeuilles en Architecture Ouverte

Voir sa biographie

Mathieu Six

Gestionnaire de portefeuillles en Architecture Ouverte

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR00140044I2
  • Forme juridique : FCP
  • Classification AMF : Pas de Classification AMF
  • Date de création : 05/08/2021
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Caceis Bank
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : (20% ESTR OIS European Central Bank) + (40% JPMorgan GBI EMU) + (40% MSCI World NTR)
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
  • Valeur liquidative d'application : VL du jour ouvré suivant
  • Règlement (Date de valeur) : VL+3
  • Minimum de souscription initiale : 1 part(s)
  • Souscriptions ultérieures : 1/10000ème part(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 1.7%
  • Droits d'entrée (maximum) : 1%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : 10% au-dessus de [(20% (ESTR OIS European Central Bank + 0%)) + (40% (JPMorgan GBI EMU + 0%)) + (40% (MSCI World NTR + 0%))]

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