Nos fonds
Areas Prudence
Valeur liquidative
144.44 €
(27/09/2023)
Actif net du fonds
55.8 M €
(27/09/2023)
Performances
+3.39 %
(YTD) (27/09/2023)
Durée de placement recommandée
3 ans
Echelle de risque
2/7
Objectif de gestion
Le FCP a pour objectif de gestion d'obtenir sur la durée de placement recommandée (supérieure à trois ans) une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence (10% MSCI Daily TR Net Emu LC + 5% MSCI Daily TR Net World Ex EMU $ converti en € + 20% [€STER capitalisé + 0,085%] + 65% Bloomberg Euro Aggregate 3-5). La stratégie d'investissement est une gestion de conviction reposant sur une allocation discrétionnaire entre les différentes classes d'actifs et zones géographiques qui peut conduire à des écarts importants avec l'indicateur de référence. Depuis le 1er septembre 2017, Areas Prudence est un fonds à gestion directe. Le graphique d'évolution du fonds, les performances et indicateurs de risque affichés tiennent compte de l'historique des VL.
Evolution de la valeur liquidative
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.
Evolution années civiles
Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte
ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action :
01/07/2008
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
Performances au 27/09/2023
| Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
| 11.07% | -3.05% | 1.23% | 3.75% | 3.39% | -0.41% | 1.06% | -0.62% | 0.41% |
| 22.37% | 1.37% | -1.09% | 2.59% | 2.92% | -0.70% | 2.04% | 0.27% | -0.36% |
Areas Prudence Part unique EUR
(65% Bloomberg Euro-Aggregate: Government 3-5 Year Total Return EUR) + (10% MSCI EMU NTR Local) + (5% MSCI World Ex EMU NTR) + (20% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.
Indicateurs de risque au 27/09/2023
| Volatilité | Ratios | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
| 1 an | 3.73% | 3.53% | 1.14% | 0.4242 | 0.3284 |
| 3 ans | 3.85% | 3.60% | 1.81% | 0.2463 | -0.0355 |
Commentaires
31/08/2023
Après un mois de juillet haussier, les indices boursiers ont fini en recul au mois d'août avec une baisse en euros de 1,5% pour le MSCI World marqué par une divergence importante entre la bonne résistance du marché américain à -0,7% et les performances plus mitigées du DJ Eurostoxx à -2,8% et du Topix à -2,7%. La plus faible performance à -7,9% a été enregistrée par le MSCI China qui a souffert de la résurgence des craintes sur le secteur immobilier avec Country Garden et de la publication de statistiques macroéconomiques décevantes sur les ventes au détail et le commerce extérieur notamment. Les annonces de soutien à l'économie du gouvernement chinois n'ont pas été suffisantes pour inverser la tendance. Enfin, Le momentum macroéconomique a été décevant en Europe avec un indice IFO du Climat des affaires en recul pour le 4ème mois consécutif et des PMI en contraction dans les services (48,3 versus 50,9 en juillet) et toujours très bas dans le secteur manufacturier (43,7 versus 42,7 en juillet). Au final, l'attention des investisseurs a davantage été portée sur le niveau des taux d'intérêt que sur l’évolution des résultats des entreprises. Ils ont été le principal facteur d'évolution des marchés financiers et ont atteint un plus haut aux Etats-Unis aux environ de 4,4% pour l'obligation 10 ans le 21 août. Cela s'explique par le downgrade par Fitch de la note de la dette américaine mais aussi par des données économiques qui ont fait craindre que l'inflation soit plus résiliente que prévu, notamment en raison de la hausse des salaires (+4,4% en rythme annualisé en juillet). En outre, à l'occasion de Jackson Hole, Jérôme Powell a tenu un discours de fermeté sur les taux, indiquant que l'inflation reste trop élevée ce qui a provoqué de la volatilité sur les anticipations de hausse des taux. Au final, les taux 10 ans américain et allemand ont clôturé respectivement aux environs de 4,1% et 2,4%, soit des évolutions respectives de +14pb et -3pb. Le fonds a bien résisté dans un environnement de baisse des marchés actions grâce à une exposition en ligne avec l'indice de référence et une surpondération sur le secteur de l'énergie et la sous-pondération aux secteurs de la technologie et des biens de consommation qui ont pâti de la hausse des taux réels.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Les gérants
Ludivine de Quincerot
Responsable ESG & Analyse Financière Gestionnaire Allocation Diversifiée
Voir sa biographie
Julien Boy
Gestionnaire Obligataire Spécialisation : Emprunts d'États & Inflation
Voir sa biographie
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0010619908
- Forme juridique : FCP
- Classification AMF : Pas de Classification AMF
- Date de création : 01/07/2008
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : (65% Bloomberg Euro-Aggregate: Government 3-5 Year Total Return EUR) + (10% MSCI EMU NTR Local) + (5% MSCI World Ex EMU NTR) + (20% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))
- Valorisation : Hebdomadaire Mercredi + Fin de mois
- Heure limite de souscriptions-rachats : 11h00
- Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
- Règlement (Date de valeur) : VL+2
- Minimum de souscription initiale : 1 part(s)
- Souscriptions ultérieures : 1 part(s)
- Frais de gestion (maximum) : 1.2%
- Droits d'entrée (maximum) : 2%
- Droits de sortie (maximum) : 2%
- Commission de surperformance : Néant