Onze fondsen
R-co Thematic Real Estate
Netto-inventariswaarde
1510.82 €
(01/07/2024)
Nettoactiva (fonds)
289.8 Mln €
(01/07/2024)
Rendement
-0.54 %
(YTD) (01/07/2024)
Aanbevolen beleggingstermijn
5 jaar
Risicoschaal
5/7
Beleggingsdoelstelling
Evolutie van de netto-inventariswaarde
Rendement per kalenderjaar
Rendement op 01/07/2024
Gecumuleerd rendement | Jaarlijks rendement | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 jaar | 5 jaar | 3 jaar | 1 jaar | YTD | 1 maand | 10 jaar | 5 jaar | 3 jaar |
— | -14.07% | -10.80% | 22.28% | -0.54% | -6.14% | — | -2.98% | -3.74% |
— | -23.83% | -29.41% | 21.90% | -1.46% | -5.97% | — | -5.29% | -10.95% |
Risico-indicator op 01/07/2024
Volatiliteit | Ratio's | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Referentie-index | Tracking-error | Informatieratio | Sharpe-ratio | |
1 jaar | 22.00% | 21.79% | 2.87% | 0.2389 | 0.8393 |
3 jaar | 21.87% | 22.06% | 5.16% | 1.3441 | -0.2621 |
Opmerkingen
31/05/2024
Mei was een goede maand voor de sector, waarvan de prestaties sinds het begin van het jaar zijn achterstand ten opzichte van de meer “algemene” activaklassen goedmaakten. Het fonds deed het goed en deed 1% beter dan zijn index, met name dankzij de sterke prestatie van Arima Real Estate. De Madrileense kantorenmaatschappij die gepositioneerd is op de “prime”-activa heeft het voorwerp uitgemaakt van een overnamebod van JSS Real Estate SOCIMI tegen een prijs van € 8,61 per aandeel in cash, d.i. 39% boven de beurskoers vóór aankondiging, maar met een korting van 23% op het laatste nettoactief dat eind 2023 werd gepubliceerd (echter in vergelijking met het gemiddelde korting van de kantorenvastgoedmaatschappijen van 33%). De transactie is dus een goede zaak voor de koper, temeer omdat de vastgoedmaatschappij weinig schulden heeft en de korting op het brutoactief bijgevolg dicht bij die op het nettoactief ligt. Tegelijkertijd biedt ze de historische aandeelhouders een liquiditeitsvenster, waarbij ze er de voorkeur aan geven om vervroegd met een korting uit te stappen, in plaats van te wachten op het herstel van de cyclus van de belegging.
Handelsvastgoedmaatschappijen profiteerden ook van het herstel van de sector, gedragen door een nog steeds gunstig macro-economisch momentum (stijging van het reële inkomen van de consumenten) en een investeringsmarkt die signalen uitstuurt dat het dieptepunt nadert, met name met de eerste opportunistische overnames (RomaEst overgenomen door Klépierre).
De waardering van de sector (korting van 20% voor de index en 26% voor het fonds) heeft nog marge alvorens terug te keren naar zijn historisch korting (~10%). Deze convergentie zal op zijn minst sneller verlopen naargelang de snelheid en de intensiteit van de toekomstige monetaire verstrakkingen. In het geval van een status quo voor de rentevoeten zal deze worden bepaald door de geleidelijke normalisering van de vastgoedbeleggingsmarkten.
Samenvattende risico-indicator (SRI)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Beheerders
Kenmerken
- ISIN : FR0013293909
- Rechtsvorm : Bevek
- AMF-classificatie : Aandelen van landen van de eurozone
- Oprichtingsdatum : 26/10/2018
- Beheermaatschappij : Rothschild & Co Asset Management
- Bewaarder : Rothschild Martin Maurel
- Bestemming van het resultaat : Kapitalisatie
- Referentie-index : 100% IEIF Eurozone Cappé NR
- Waardering : Dagelijks
- Deadline : 12:00 uur
- Toepasselijke netto-inventariswaarde : volgende NIW
- Vereffening (Valutadatum) : NIW+2
- Minimale initiële inleg : 1 aandelen
- Volgende inschrijvingen : 1/10000 aandelen
- Vaste beheerkosten (maximum) : 1.25%
- Instapvergoeding (maximum) : 3%
- Uitstapvergoeding (maximum) : Geen
- Prestatievergoeding : Geen