Onze fondsen
R-co Conviction Credit Euro
Netto-inventariswaarde
456.07 €
(01/07/2024)
Nettoactiva (fonds)
2886.9 Mln €
(01/07/2024)
Rendement
+1.43 %
(YTD) (01/07/2024)
Aanbevolen beleggingstermijn
3 jaar
Risicoschaal
2/7
Beleggingsdoelstelling
R-co Conviction Credit Euro is belegd in particuliere bedrijfsobligaties. Het beleggingsuniversum bestaat voornamelijk uit Investment Grade effecten. De beheerdoelstelling van R-co Conviction Credit Euro is om beter te presteren dan de Markit iBoxx index™ € Corporates op de aanbevolen beleggingshorizon. De Markit iBoxx index™ € Corporates is samengesteld uit alle vastrentende obligaties uitgegeven in euro door openbare of particuliere ondernemingen met een omloop die minstens 500 miljoen euro bedraagt.
Evolutie van de netto-inventariswaarde
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor toekomstige resultaten en variëren doorheen de tijd. Rendementen na aftrek van kosten, berekend in de referentiemunt van het deelbewijs.
Rendement per kalenderjaar
Deze grafiek toont de prestaties van het fonds als percentage van het verlies of de winst per jaar gedurende de afgelopen 10 jaar ten opzichte van
zijn benchmark.
Het kan u helpen om te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd
en het te vergelijken met de benchmark.
Datum van oprichting van de eenheid/het aandeel :
08/11/2019
Prestaties in het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties. De markten kunnen zich in de toekomst heel anders ontwikkelen. Het kan u helpen om te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd. De prestaties worden weergegeven na aftrek van lopende kosten. Eventuele instap- en uitstapkosten worden bij de berekening buiten beschouwing gelaten.
* Dit compartiment van de bevek is ontstaan uit de fusie door overname van het GBF R-co Euro Credit op 8 november 2019. De klasse van deelbewijzen C EUR van dat GBF werd geïntroduceerd op 22 februari 1997 en is aandelenklasse C EUR van dit compartiment geworden.
Rendement op 01/07/2024
| Gecumuleerd rendement | Jaarlijks rendement | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 jaar | 5 jaar | 3 jaar | 1 jaar | YTD | 1 maand | 10 jaar | 5 jaar | 3 jaar |
| 10.03% | 1.47% | -3.99% | 7.23% | 1.43% | 0.57% | 0.96% | 0.29% | -1.35% |
| 9.03% | -4.88% | -7.49% | 6.15% | 0.24% | 0.45% | 0.87% | -0.99% | -2.56% |
R-co Conviction Credit Euro C EUR
100% IHS Markit iBoxx EUR Corporates Total Return EUR
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor toekomstige resultaten en variëren doorheen de tijd. Rendementen na aftrek van kosten, berekend in de referentiemunt van het deelbewijs.
Risico-indicator op 01/07/2024
| Volatiliteit | Ratio's | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fonds | Referentie-index | Tracking-error | Informatieratio | Sharpe-ratio | |
| 1 jaar | 3.14% | 3.68% | 0.80% | 1.2501 | 1.0866 |
| 3 jaar | 4.26% | 5.02% | 2.15% | 0.5809 | -0.7068 |
Opmerkingen
31/05/2024
De rentevoeten in de eurozone zijn in mei gestegen in een volatiele omgeving, waarbij de beleggers geconfronteerd werden met verklaringen van centrale bankiers die een eerste renteverlaging wilden doorvoeren ondanks de publicatie van beter dan verwachte economische statistieken. De onzekerheid blijft bestaan over het tempo waarin de ECB haar monetaire beleid zal versoepelen na juni, waarbij een tweede daling wordt verwacht tegen het einde van het jaar. De Duitse rente op 10 jaar sloot de maand 8 bp hoger af op 2,66%, terwijl de Amerikaanse rente op 10 jaar 17 bp lager afsloot op 4,50%. De laatste inflatiecijfers en de neerwaartse groeiherziening van het eerste kwartaal wijzen op een eerste renteverlaging in november of december.
De tendens van een verstrakking van het Europese krediet zette zich in mei voort, gedragen door de meest speculatieve aandelen. De risicopremies dalen met 2 bp voor Investment Grade, waarbij het midden van de curve (-3 bp op 3-5 jaar) sterker betrokken is bij deze beweging dan de korte en lange delen die stabiel zijn (0 bp op 1-3 jaar en 10+). De financiële sector (-6 bp), onder impuls van de achtergestelde bank- en verzekeringsmaatschappijen (-16 bp en -14 bp), presteerden beter dan de Corporates (+1 bp). De olie- en gassector laat de beste prestatie optekenen (-2 bp) van het segment, terwijl de basismaterialen (+4 bp) en de chemie (+2 bp) zijn gestegen. De IG-index is gedurende de maand echter met 0,22% gestegen, terwijl de forse krimp van de risicopremies voor High Yield 18 bp bedraagt, waardoor het segment een duidelijke meerprestatie (+0,95%) kon neerzetten.
Tegen deze achtergrond hebben we onze referentie-index in mei ruimschoots geklopt, deels dankzij onze onderblootstelling aan de duration en een nieuwe krimp van de risicopremies. We hebben onze positie in achtergestelde obligaties van financiële instellingen licht verhoogd, die deze maand ook aan de meerprestatie hebben bijgedragen, met name door de aankoop van twee eeuwigdurende obligaties, Santander en Erste Bank.
Samenvattende risico-indicator (SRI)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Kleiner risico
Hoger risico
Beheerders
Emmanuel Petit
General Partner, Head of Fixed Income Specialisation: IG Credit & Crossover
Lees de biografie
Philippe Lomne
Fixed Income Portfolio Manager Specialisation: IG Credit IG & Crossover
Lees de biografieKenmerken
- ISIN : FR0007008750
- Rechtsvorm : Bevek
- AMF-classificatie : Obligaties en andere in euro luidende schuldbewijzen
- Oprichtingsdatum : 08/11/2019
- Beheermaatschappij : Rothschild & Co Asset Management
- Bewaarder : Rothschild Martin Maurel
- Bestemming van het resultaat : Kapitalisatie
- Referentie-index : 100% IHS Markit iBoxx EUR Corporates Total Return EUR
- Waardering : Dagelijks
- Deadline : 12:00 uur
- Toepasselijke netto-inventariswaarde : volgende NIW
- Vereffening (Valutadatum) : NIW+2
- Minimale initiële inleg : 2500 EUR
- Volgende inschrijvingen : 1/10000 aandelen
- Vaste beheerkosten (maximum) : 0.71%
- Instapvergoeding (maximum) : 2%
- Uitstapvergoeding (maximum) : Geen
- Prestatievergoeding : Geen