Onze fondsen

R-co Conviction Credit 12M Euro

Obligatiefondsen Gamma : Conviction Regio : Euro zone EUR

FR0011499607

Morningstar Rating™

op 31/05/2024

Netto-inventariswaarde

107318.25 €

(01/07/2024)

Nettoactiva (fonds)

500.1 Mln €

(01/07/2024)

Rendement

+1.69 %

(YTD) (01/07/2024)

Aanbevolen beleggingstermijn

1 jaar

Risicoschaal

2/7

Beleggingsdoelstelling

R-co Conviction Credit 12M Euro heeft als doel over de aanbevolen beleggingsduur een hoger rendement te halen dan de index, 75% [gekapitaliseerde ESTR + 0.085%] + 25% Markit Iboxx € Corporates 1-3, door middel van een portefeuille die representatief is voor de kansen die zich voordoen op de markt van kortlopende obligaties.

Evolutie van de netto-inventariswaarde

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor toekomstige resultaten en variëren doorheen de tijd. Rendementen na aftrek van kosten, berekend in de referentiemunt van het deelbewijs.

Rendement per kalenderjaar

Deze grafiek toont de prestaties van het fonds als percentage van het verlies of de winst per jaar gedurende de afgelopen 10 jaar ten opzichte van zijn benchmark. Het kan u helpen om te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd en het te vergelijken met de benchmark.

Datum van oprichting van de eenheid/het aandeel : 30/11/2020

Prestaties in het verleden zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige prestaties. De markten kunnen zich in de toekomst heel anders ontwikkelen. Het kan u helpen om te beoordelen hoe het fonds in het verleden is beheerd. De prestaties worden weergegeven na aftrek van lopende kosten. Eventuele instap- en uitstapkosten worden bij de berekening buiten beschouwing gelaten.

* Het compartiment R-co Conviction Credit 12M Euro is ontstaan uit de fusie door overname van het GBF R-co Conviction Credit 12M Euro door het gelijknamige compartiment van de bevek R-co 2 op 30 november 2020. De klasse van deelbewijzen IC EUR van het GBF R-co Conviction Credit 12M Euro werd geïntroduceerd op 4 juli 2013 en wordt aandelenklasse IC EUR van het compartiment R-co Conviction Credit 12M Euro van de bevek.

Rendement op 01/07/2024

Gecumuleerd rendement						Jaarlijks rendement
10 jaar	5 jaar	3 jaar	1 jaar	YTD	1 maand	10 jaar	5 jaar	3 jaar
5.79%	4.12%	4.04%	4.61%	1.69%	0.38%	0.56%	0.81%	1.33%
2.23%	3.61%	4.17%	4.36%	1.90%	0.37%	0.22%	0.71%	1.37%

R-co Conviction Credit 12M Euro IC EUR

(25% Markit iBoxx ™ € Corporates 1-3 TR) + (75% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor toekomstige resultaten en variëren doorheen de tijd. Rendementen na aftrek van kosten, berekend in de referentiemunt van het deelbewijs.

Risico-indicator op 01/07/2024

	Volatiliteit		Ratio's
	Fonds	Referentie-index	Tracking-error	Informatieratio	Sharpe-ratio
1 jaar	0.64%	0.33%	0.34%	0.6756	1.229
3 jaar	0.77%	0.54%	0.32%	-0.1343	-0.4102

Opmerkingen

31/05/2024

De rentevoeten in de eurozone zijn in mei gestegen in een volatiele omgeving, waarbij de beleggers geconfronteerd werden met verklaringen van centrale bankiers die een eerste renteverlaging wilden doorvoeren ondanks de publicatie van beter dan verwachte economische statistieken. De onzekerheid blijft bestaan over het tempo waarin de ECB haar monetaire beleid zal versoepelen na juni, waarbij een tweede daling wordt verwacht tegen het einde van het jaar. De Duitse rente op 10 jaar sloot de maand 8 bp hoger af op 2,66%, terwijl de Amerikaanse rente op 10 jaar 17 bp lager afsloot op 4,50%. De laatste inflatiecijfers en de neerwaartse groeiherziening van het eerste kwartaal wijzen op een eerste renteverlaging in november of december.
De tendens van een verstrakking van het Europese krediet zette zich in mei voort, gedragen door de meest speculatieve aandelen. De risicopremies dalen met 2 bp voor Investment Grade, waarbij het midden van de curve (-3 bp op 3-5 jaar) sterker betrokken is bij deze beweging dan de korte en lange delen die stabiel zijn (0 bp op 1-3 jaar en 10+). De financiële sector (-6 bp), onder impuls van de achtergestelde bank- en verzekeringsmaatschappijen (-16 bp en -14 bp), presteerden beter dan de Corporates (+1 bp). De olie- en gassector laat de beste prestatie optekenen (-2 bp) van het segment, terwijl de basismaterialen (+4 bp) en de chemie (+2 bp) zijn gestegen. De IG-index is gedurende de maand echter met 0,22% gestegen, terwijl de forse krimp van de risicopremies voor High Yield 18 bp bedraagt, waardoor het segment een duidelijke meerprestatie (+0,95%) kon neerzetten.
In deze omstandigheden laat het fonds een positief rendement optekenen dankzij de carry en de verstrakking van de spreads.

Samenvattende risico-indicator (SRI)

Kleiner risico

Hoger risico

Beheerders

Yann Roux

Fixed Income Portfolio Manager Specialisation: Money Markets & Short-Term Credit

Lees de biografie

Philippe Lomne

Fixed Income Portfolio Manager Specialisation: IG Credit IG & Crossover