Laissez-vous porter vers la maturité
15 ans d’expertise sur les fonds à échéance Investment Grade & High Yield au service de vos investissements
R-co Target 2027 HY
Encours sous gestion : 69 M€
Rendement actuariel brut : 6,0 %
Maturité Moyenne : 3,6 ans
Risque SRI : 3/7
Echéance : 31/12/2027
Date limite de souscription : 31/12/2024
R-co Target 2029 IG
Encours sous gestion : 197 M€
Rendement actuariel brut : 4,3 %
Maturité Moyenne : 5,0 ans
Risque SRI : 2/7
Echéance : 31/12/2029
Date limite de souscription : 31/12/2024
Source : Rothschild & Co Asset Management : 8/01/2024
Notre expertise
Pionnier dans la distribution de fonds à échéance, nous développons notre expertise sur ce type de solutions d’investissement depuis 2008 au travers desquelles nous avons géré plus de 3 milliards d’euros. Nous proposons des stratégies pures, n’intégrant pas d’obligations perpétuelles, sur les segments Investment Grade et High Yield.
Quelques notions clés
Un fonds à échéance repose sur une stratégie relativement simple : sélectionner des titres au sein des marchés obligataires et les conserver jusqu’à maturité (buy & hold). Ces fonds ont une durée de vie limitée spécifiée dès leur création, d’où l’appellation « fonds à échéance ». Leur période de commercialisation s’étale également sur une période restreinte.
La gestion de ce type de stratégie se décline en trois phases :
01. Lancement du fonds
Définition d’un rendement cible et constitution d’un portefeuille d’obligations dont la maturité correspond à la durée de vie du fonds au travers d’achats sur les marchés primaire et secondaire.
02. Gestion du portefeuille
Suivi des lignes du portefeuille et optimisation du couple rendement-risque en maintenant la date d’échéance cible. Réinvestissement des coupons (pour les parts de capitalisation)
03. Échéance
Réinvestissement des obligations arrivées à échéance en produits monétaires jusqu’à liquidation du fonds à la date prévue.
Quels sont les avantages d’un fonds à échéance ?
Fonds obligataire "classique"
—
Diversification
—
—
Fonds à échéance
Visibilité par l'échéance fixe
Diversification
Diminution du risque dans le temps*
Maturité fixe
Obligation unique
Visibilité par l'échéance fixe
—
Diminution du risque dans le temps*
Maturité fixe
*Risque crédit plus important pour les titres High Yield du fait du risque de taux de défaut plus élevé
Notre équipe dédiée
Emmanuel Petit
Responsable de la Gestion Obligataire
Kristell Agaësse
Responsable de la Gestion High Yield & Convertibles
Philippe Lomné
Gestionnaire Obligataire spécialisation : Crédit IG & Crossover
Julien Boy
Gestionnaire Obligataire spécialisation : Emprunts d'États & Inflation
Michael Longeard
Gestionnaire Obligataire spécilisation : High Yield & Convertibles
Nicolas Racaud
Gestionnaire Obligataire spécialisation : Crédit IG, Crossover & Fonds ESG
Yann Roux
Gestionnaire Obligataire spécialisation : Monétaire & Crédit Court terme
Henry Ndong
Responsable de l'analyse crédit
Jérôme Loire
Analyste Crédit
Mirthula Pirapakaran
Analyste Crédit
Natally Loaiza Santamaria
Analyste ESG
Pour souscrire à notre offre
R-co Target 2027 HY
Part F EUR
Alpheys
AXA
Cardif
Generali
Intencial
Nortia
Oradéa (contrat UNEP)
Silencia Patrimoine
Swiss Life
UAF
Vie Plus
R-co Target 2029 IG
Part C EUR
Abeille
Alpheys
AXA
Cardif
Generali
Nortia
Swiss Life
UAF
Vie Plus