Nos fonds

Roda

Diversifiés Gamme : RMM Région : Monde EUR

FR0010970277

Morningstar Rating™

au 31/08/2023

Valeur liquidative

1458.47 €

(28/09/2023)

Actif net du fonds

25 M €

(28/09/2023)

Performances

+5.33 %

(YTD) (28/09/2023)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

3/7

Objectif de gestion

RODA-co est gérée de façon discrétionnaire et flexible et sera exposée sur l'une ou l'autre des classes d'actifs en fonction des conditions de marché et/ou des anticipations liées à l'évolution des différents marchés. La SICAV est investie entre 20% et 100% dans les produits de taux ou convertibles (20% max), de toute échéance et OPCVM de produits de taux. Son exposition globale au marché actions ne dépassera pas 60% de l'actif (limité actuellement par convention à 50%). Pour les produits d'actions, elle peut être exposée sur toutes les zones géographiques et sur toutes les capitalisations boursières. Son indice de gestion est le FRA OPC Profil Prudent jusqu'au 21/04/2016 et le FRA OPC Profil Equilibre après le 21/04/2016.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.

Date de création de la part / action : 15/12/2010

Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

Performances au 28/09/2023

Performances cumulées						Performances annualisées
10 ans	5 ans	3 ans	1 an	YTD	1 mois	10 ans	5 ans	3 ans
34.31%	13.78%	13.98%	7.78%	5.33%	-0.69%	2.99%	2.61%	4.46%

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 28/09/2023

		Ratios
	Volatilité	Tracking-error	Ratio d'information	Ratio de Sharpe
1 an	5.18%	3.73%	0.5029	1.1853
3 ans	6.17%	3.23%	0.7821	0.6211

Commentaires

31/08/2023

Après un mois de juillet haussier, les indices boursiers ont fini en recul au mois d'août avec une baisse en euros de 1,5% pour le MSCI World marqué par une divergence importante entre la bonne résistance du marché américain à -0,7% et les performances plus mitigées du DJ Eurostoxx à -2,8% et du Topix à -2,7%. La plus faible performance à -7,9% a été enregistrée par le MSCI China qui a souffert de la résurgence des craintes sur le secteur immobilier avec Country Garden et de la publication de statistiques macroéconomiques décevantes sur les ventes au détail et le commerce extérieur notamment. Les annonces de soutien à l'économie du gouvernement chinois n'ont pas été suffisantes pour inverser la tendance. Enfin, Le momentum macroéconomique a été décevant en Europe avec un indice IFO du Climat des affaires en recul pour le 4ème mois consécutif et des PMI en contraction dans les services (48,3 versus 50,9 en juillet) et toujours très bas dans le secteur manufacturier (43,7 versus 42,7 en juillet). Au final, l'attention des investisseurs a davantage été portée sur le niveau des taux d'intérêt que sur l’évolution des résultats des entreprises. Ils ont été le principal facteur d'évolution des marchés financiers et ont atteint un plus haut aux Etats-Unis aux environ de 4,4% pour l'obligation 10 ans le 21 août. Cela s'explique par le downgrade par Fitch de la note de la dette américaine mais aussi par des données économiques qui ont fait craindre que l'inflation soit plus résiliente que prévu, notamment en raison de la hausse des salaires (+4,4% en rythme annualisé en juillet). En outre, à l'occasion de Jackson Hole, Jérôme Powell a tenu un discours de fermeté sur les taux, indiquant que l'inflation reste trop élevée ce qui a provoqué de la volatilité sur les anticipations de hausse des taux. Au final, les taux 10 ans américain et allemand ont clôturé respectivement aux environs de 4,1% et 2,4%, soit des évolutions respectives de +14pb et -3pb.