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RMM Top Management

(*) Part inactive

Actions Gamme : RMM Région : France EUR
FR0007413117
Morningstar Rating™
au 31/01/2024

Valeur liquidative

58.21 €

(11/04/2024)

Actif net du fonds

21.2 M €

(11/04/2024)

Performances

+6.13 %

(YTD) (11/04/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

4/7

Objectif de gestion

L’objectif du FCP est d’obtenir, sur la durée de placement recommandée de 5 ans minimum, une performance supérieure à l'indice de référence (SBF 120 des marchés d'actions françaises, Net TR ® dividendes réinvestis), en étant en permanence investi et exposé au moins à hauteur de 90% de son actif net sur le marché des actions, avec au minimum 80% de son actif sur le marché des actions de la Zone Euro, dont au moins 60% sur le marché des actions françaises.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 01/02/1987
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

Performances au 11/04/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
75.86% 39.44% 21.85% 10.63% 6.13% 0.03% 5.80% 6.87% 6.79%
119.57% 54.74% 33.04% 10.29% 6.10% 0.36% 8.18% 9.11% 9.95%
RMM Top Management D EUR
100% SBF 120 Net TR ®
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 11/04/2024

Volatilité Ratios
Fonds Indicateur de référence Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 12.54% 12.48% 1.82% 0.3467 0.4354
3 ans 16.00% 15.82% 2.55% -1.1439 0.3422

Commentaires

31/03/2024

Les marchés européens ont continué sur leur lancée haussière au mois de mars, l’indice parisien SBF120 (d.n.r.) ne fait pas exception avec une progression de +3.67%. avec une hausse de +4,5% pour l’Eurostoxx (DNR), en progression régulière tout au long du mois et dans des volumes étoffés. Les banques centrales, BCE et FED, ont maintenu leurs taux inchangés avec des discours similaires : les décisions seront basées sur les indicateurs économiques d’activité, dans un contexte de ralentissement progressif de l’inflation. La BCE a abaissé ses prévisions d’inflation pour l’année 2024 de 2,7% à +2,3%, mais également ses prévisions de croissance. Le PIB est désormais attendu à +0,6 % cette année, contre +0,8 % auparavant. La BCE et la FED affirment à l’heure actuelle attendre des données supplémentaires quant à l’évolution des indicateurs d’activité pour baisser les taux. En Zone Euro, les indices PMI sont mitigés avec le manufacturier en baisse (45,7 vs 47 en février) et les services en hausse (51,1 vs 50,5 en février). Les chiffres de production industrielle pour le mois de janvier (publiés en mars) sont ressortis largement sous les attentes (-6,7% en glissement annuel vs -2,9% attendu par le consensus). Du côté de la demande, la confiance des consommateurs s'est redressée en mars. Les Banques Centrales ne ferment toutefois pas la porte à des baisses de taux directeurs si le ralentissement économique venait à s’accélérer, ce qui soutient le marché actions.
La performance au mois de mars a été particulièrement favorable aux secteurs cycliques et sensibles aux taux avec aux premières places les financières (+9.7%), l’énergie (+8%) aidée par le rebond du pétrole. Puis suivent à distance l’industrie (+5.1%) et les services aux collectivités (4.7%). A l’opposé, la technologie (-4.7%), les services de consommation (-3%), les biens de consommation (+0,25%) ferment la marche.
Au sein du portefeuille, les contributions les plus positives sur le mois proviennent du rebond du segment pétrolier avec TotalEnergies (+8.9%), des valeurs financières avec Bnp Paribas (+18.9%) et Axa (+5.9%), mais aussi de valeurs industrielles à l’image de Spie (+13.1%), Trigano (+9%) pour les midcaps et Airbus (+11.6%), Stellantis (+9.1%) pour les grandes capitalisations. En sens inverse, des valeurs technologiques ont fait l’objet de dégagements comme Cap Gemini (-5.1%), Dassault Systèmes (-5%), St Micro (-4.2%) et sur le segment midcaps Soitec (-29%) et Teleperformance (-21.4%) ont fortement corrigé sur des perspectives décevantes. Il faut noter également les contreperformances sur le mois de deux poids lourds du marché parisien : Lvmh (-1.1%) et l’Oreal (-0.7%).
Concernant les mouvements au sein du portefeuille, il n’y a pas eu d’achats ou de renforcements sur cette période de forte hausse mais seulement quelques réductions sur quelques positions significatives du portefeuille comme Publicis (+20% au T1 24%), Bnp (poursuite des allègements après rebond), Saint-Gobain, Spie et Hermès (allègements tactiques sur de bons parcours boursiers).

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Thierry Rigaudière

Responsable de la Gestion Thématique

Voir sa biographie

Valérie Oelhoffen

Gestionnaire Actions Européennes

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR0007413117
  • Forme juridique : FCP
  • Classification AMF : Actions françaises
  • Date de création : 01/02/1987
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
  • Affectation des résultats : Distribution
  • Indice de référence : 100% SBF 120 Net TR ®
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
  • Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
  • Règlement (Date de valeur) : VL+2
  • Minimum de souscription initiale : 10 part(s)
  • Souscriptions ultérieures : 1 part(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 1.5%
  • Droits d'entrée (maximum) : 3%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements