Nos fonds
RMM Stratégie Modérée
Valeur liquidative
149.77 €
(28/09/2023)
Actif net du fonds
41 M €
(28/09/2023)
Performances
+4.01 %
(YTD) (28/09/2023)
Durée de placement recommandée
3 ans
Echelle de risque
3/7
Objectif de gestion
L’objectif de gestion est de réaliser une performance nette supérieure à celle de l’indicateur de référence (10% MSCI USA NR EUR + 10% MSCI Europe NR EUR + 2% MSCI Japan NR EUR + 3% MSCI Emerging Markets NR EUR + 75% [Ester capitalisé + 0.085%]) par la mise en œuvre d’une gestion discrétionnaire. RMM Stratégie Modérée est investi, dans le cadre d’un processus de sélection quantitatif et qualitatif, dans des produits de taux ou convertibles et dans des OPC/ETF de produits de taux ainsi que dans des actions et OPC/ETF de produits d’actions en fonction des opportunités du marché, en OPC monétaire et/ou en OPC présentant une allocation diversifiée et/ou en OPC à rendement absolu.
Evolution de la valeur liquidative
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.
Evolution années civiles
Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte
ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action :
10/12/2018
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
Performances au 28/09/2023
| Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
| 18.22% | 6.70% | 7.52% | 6.74% | 4.01% | -0.75% | 1.69% | 1.31% | 2.45% |
| 24.07% | 12.07% | 9.88% | 5.03% | 4.19% | 0.24% | 2.18% | 2.30% | 3.19% |
RMM Stratégie Modérée C EUR
(10% MSCI Europe NTR) + (3% MSCI Emerging Markets NR EUR) + (2% MSCI Japan NR EUR) + (10% MSCI USA NR EUR) + (75% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.
Indicateurs de risque au 28/09/2023
| Volatilité | Ratios | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
| 1 an | 4.64% | 2.53% | 2.95% | 0.7323 | 1.0941 |
| 3 ans | 5.57% | 3.07% | 3.18% | -0.2522 | 0.3134 |
Commentaires
31/08/2023
Après un mois de juillet haussier, les indices boursiers ont fini en recul au mois d'août avec une baisse en euros de 1,5% pour le MSCI World marqué par une divergence importante entre la bonne résistance du marché américain à -0,7% et les performances plus mitigées du DJ Eurostoxx à -2,8% et du Topix à -2,7%. La plus faible performance à -7,9% a été enregistrée par le MSCI China qui a souffert de la résurgence des craintes sur le secteur immobilier avec Country Garden et de la publication de statistiques macroéconomiques décevantes sur les ventes au détail et le commerce extérieur notamment. Les annonces de soutien à l'économie du gouvernement chinois n'ont pas été suffisantes pour inverser la tendance. Enfin, Le momentum macroéconomique a été décevant en Europe avec un indice IFO du Climat des affaires en recul pour le 4ème mois consécutif et des PMI en contraction dans les services (48,3 versus 50,9 en juillet) et toujours très bas dans le secteur manufacturier (43,7 versus 42,7 en juillet). Au final, l'attention des investisseurs a davantage été portée sur le niveau des taux d'intérêt que sur l’évolution des résultats des entreprises. Ils ont été le principal facteur d'évolution des marchés financiers et ont atteint un plus haut aux Etats-Unis aux environ de 4,4% pour l'obligation 10 ans le 21 août. Cela s'explique par le downgrade par Fitch de la note de la dette américaine mais aussi par des données économiques qui ont fait craindre que l'inflation soit plus résiliente que prévu, notamment en raison de la hausse des salaires (+4,4% en rythme annualisé en juillet). En outre, à l'occasion de Jackson Hole, Jérôme Powell a tenu un discours de fermeté sur les taux, indiquant que l'inflation reste trop élevée ce qui a provoqué de la volatilité sur les anticipations de hausse des taux. Au final, les taux 10 ans américain et allemand ont clôturé respectivement aux environs de 4,1% et 2,4%, soit des évolutions respectives de +14pb et -3pb. Au cours du mois, nous avons vendu le tracker iShares Treasury Bonds 1-3Y au profit du tracker Amundi Treasury Bonds 7-10Y.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Les gérants
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0007035555
- Forme juridique : SICAV
- Classification AMF : Pas de Classification AMF
- Date de création : 10/12/2018
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : (10% MSCI Europe NTR) + (3% MSCI Emerging Markets NR EUR) + (2% MSCI Japan NR EUR) + (10% MSCI USA NR EUR) + (75% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))
- Valorisation : Quotidienne
- Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
- Valeur liquidative d'application : VL du jour ouvré suivant
- Règlement (Date de valeur) : VL+3
- Minimum de souscription initiale : 100 EUR
- Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
- Frais de gestion (maximum) : 1%
- Droits d'entrée (maximum) : 3%
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : 15% au-dessus de [(10% MSCI Europe NTR) + (3% MSCI Emerging Markets NR EUR) + (2% MSCI Japan NR EUR) + (10% MSCI USA NR EUR) + (75% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))]