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RMM Corporate Variable

Taux Gamme : RMM Région : Zone euro EUR
FR0010841940

Valeur liquidative

1021.49 €

(11/04/2024)

Actif net du fonds

9.3 M €

(11/04/2024)

Performances

+0.72 %

(YTD) (11/04/2024)

Durée de placement recommandée

2 ans

Echelle de risque

2/7

Objectif de gestion

La gestion vise à réaliser une performance supérieure à celle de l'Ester capitalisé + 0.085% sur la durée de placement recommandée (au moins 24 mois), en constituant un portefeuille investi essentiellement en obligations à coupons variables ou révisables émises par des entreprises du secteur privé.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 29/01/2010
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

Performances au 11/04/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
-1.12% 0.17% -0.02% 4.26% 0.72% 0.20% -0.11% 0.03% -0.01%
2.07% 3.32% 4.25% 3.86% 1.16% 0.34% 0.21% 0.66% 1.39%
RMM Corporate Variable P EUR
100% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%)
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 11/04/2024

Volatilité Ratios
Fonds Indicateur de référence Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 0.76% 0.09% 0.76% 0.5727 0.7976
3 ans 1.15% 0.27% 1.07% -1.3102 -1.1645

Commentaires

31/03/2024

Les taux ont légèrement reflué ce mois-ci dans un environnement volatil, les investisseurs s’interrogeant toujours sur les décisions à venir des banques centrales. La statistique mitigée de l’emploi aux Etats-Unis a d’abord entraîné une baisse des taux avant que l’inflation plus élevée qu'attendu ne tempère ces anticipations. L’incertitude sur les deux objectifs majeurs de la Fed n’a pas empêché ses membres de réitérer leur volonté d’une réduction du taux directeur cette année. Le marché attend aujourd’hui moins de 3 baisses en 2024 et toujours entre 3 et 4 baisses en zone euro. Les taux 10 ans américain et allemand ont respectivement reculé de 5 pb à 4,20% et 11 pb à 2,30%. Dans ce contexte, le spread de l’Italie a continué de se resserrer et atteint 138 pb (-5 pb) sur la maturité 10 ans.
La performance du marché du crédit européen n’a pas été uniforme en mars. La tendance de resserrement des primes de risque s’est poursuivie sur l’Investment Grade avec -9 pb. Tous les secteurs ont profité de cette dynamique, la santé et l’immobilier en tête (-10 pb chacun) suivie par les entreprises de la chimie (-8 pb). Le mouvement a été similaire sur les financières (-12 pb) avec une compression des spreads de subordonnées (-18 pb) plus élevée que sur des obligations senior (-11 pb). A contrario, le segment High-Yield s’est écarté de 7 pb en mars, pénalisé par des accidents idiosyncratiques comme Altice et Ardagh. Ainsi, les dettes les mieux notées ont surperformé les obligations spéculatives en mars, +1.21% contre +0.44%. Enfin, le primaire Corporate a été dynamique en mars avec 30 md€ d’émission IG et 6 md€ sur le segment HY.
Sur la période, le fonds a enregistré une performance positive de +0,32%, en ligne avec notre indice de référence. À la fin du mois, la sensibilité du fonds s'établissait à 0,74 avec un taux actuariel de 4,23%

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Samuel Gruen

Gestionnaire obligataire

Voir sa biographie

Michael Longeard

Gestionnaire High Yield & Obligations Convertibles

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR0010841940
  • Forme juridique : FCP
  • Classification AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro
  • Date de création : 29/01/2010
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : 100% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%)
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 11h30
  • Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
  • Règlement (Date de valeur) : VL+1
  • Minimum de souscription initiale : 1 part(s)
  • Souscriptions ultérieures : 1 part(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 0.75%
  • Droits d'entrée (maximum) : Néant
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements