Nos fonds
RMM Corporate Variable
Valeur liquidative
1047.99 €
(18/10/2024)
Actif net du fonds
8.5 M €
(18/10/2024)
Performances
+3.34 %
(YTD) (18/10/2024)
Durée de placement recommandée
2 ans
Echelle de risque
2/7
Objectif de gestion
Evolution de la valeur liquidative
Evolution années civiles
Performances au 18/10/2024
Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
1.08% | 2.64% | 2.93% | 5.25% | 3.34% | 0.50% | 0.11% | 0.52% | 0.97% |
4.08% | 5.62% | 6.63% | 4.03% | 3.20% | 0.29% | 0.40% | 1.10% | 2.16% |
Indicateurs de risque au 18/10/2024
Volatilité | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
1 an | 0.65% | 0.08% | 0.65% | 1.8048 | 2.1108 |
3 ans | 1.17% | 0.27% | 1.08% | -1.0962 | -0.9077 |
Commentaires
30/09/2024
La baisse des taux s’est poursuivie en septembre des deux côtés de l’Atlantique. En Europe, le retour de l’inflation vers la cible de 2% et des chiffres PMI décevants ont été les catalyseurs du recul du 10 ans allemand de 18 pb à 2,12%. Le spread de la France a clôturé proche de son point haut de l’année à 80 pb malgré la nomination du gouvernement Barnier. Aux Etats-Unis, le 10 ans est en retrait de 12 pb à 3,78%. L’inflation a également reflué et la FED a finalement baissé son taux directeur de 50 pb. La pentification des courbes s’est ainsi accélérée, la BCE ayant de son côté procédé à une deuxième baisse de 25 pb.
Les spreads sont restés stables ce mois, néanmoins la performance du crédit est positive, tirée par la baisse des taux. Pas de mouvement sur l’Investment Grade, 129 pb, qui progresse de +1,20%. Dans le détail, les financières surperforment légèrement, -2 pb, emmenées par le resserrement des subordonnées, -6 pb, et de l’immobilier, -5 pb. Au sein des Corporates, +1 pb, la santé est le meilleur performeur, -3 pb, alors que le secteur automobile s’écarte de 20 pb après de nombreux avertissements sur résultats. Enfin, le High Yield s’écarte de 3 pb à 380 pb et progresse de 0.91%, tiré par le portage du gisement et la baisse des taux.
Sur la période, le fonds a enregistré une performance positive de +0,54%, surperformant de 22 pbs par rapport à notre indice de référence. A la fin du mois, la sensibilité du fonds s’établissait à 0,80 avec un taux actuariel de 3,75%.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Les gérants
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0010841940
- Forme juridique : FCP
- Classification AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro
- Date de création : 29/01/2010
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : 100% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%)
- Valorisation : Quotidienne
- Heure limite de souscriptions-rachats : 11h30
- Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
- Règlement (Date de valeur) : VL+1
- Minimum de souscription initiale : 1 part(s)
- Souscriptions ultérieures : 1 part(s)
- Frais de gestion (maximum) : 0.75%
- Droits d'entrée (maximum) : Néant
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : Néant