Nos fonds
RMM Corporate Variable
Valeur liquidative
1034.98 €
(25/07/2024)
Actif net du fonds
8.4 M €
(25/07/2024)
Performances
+2.05 %
(YTD) (25/07/2024)
Durée de placement recommandée
2 ans
Echelle de risque
2/7
Objectif de gestion
Evolution de la valeur liquidative
Evolution années civiles
Performances au 25/07/2024
Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
-0.05% | 1.17% | 1.28% | 4.57% | 2.05% | 0.41% | 0.00% | 0.23% | 0.42% |
3.19% | 4.61% | 5.59% | 4.06% | 2.31% | 0.31% | 0.31% | 0.90% | 1.82% |
Indicateurs de risque au 25/07/2024
Volatilité | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
1 an | 0.67% | 0.08% | 0.67% | 0.6152 | 0.9007 |
3 ans | 1.16% | 0.27% | 1.07% | -1.3212 | -1.1293 |
Commentaires
30/06/2024
Alors que la BCE a procédé à sa première baisse de taux au début du mois, la volatilité a persisté en Europe sur fond d’aversion au risque politique après la dissolution en France de l’Assemblée nationale. Le 10 ans allemand a reculé de 16 pb à 2,51% alors que le spread OAT – Bund s’est écarté de 35 pb et a atteint 82 pb le 27 juin, un plus haut depuis 2012. Le 10 ans italien s’est également élargi de 26 pb à 157 pb. Aux Etats-Unis, le repli de l’inflation et les premiers signes de ralentissement économique laissent entrevoir aux investisseurs la possibilité d’une première baisse de taux en novembre. Le 10 ans américain a ainsi clôturé le mois en repli de 10 pb à 4,40%.
Le crédit européen a subi le contexte politique français en juin. Les primes de risque sont en hausse de 11 pb sur l’Investment Grade, la partie longue de la courbe (+13 pb sur le 7-10 ans) participant davantage à ce mouvement que la partie courte (+6 pb sur le 1-3 ans). Les financières (+14 pb) ont sous-performé les Corporates (+9 pb) suite au mouvement de correction du secteur des subordonnées bancaires (+24 pb) et assurantielles (+26 pb), et particulièrement les françaises. Dans le détail, les secteurs des services aux collectivités (+14 pb) et de la construction (+13 pb) ont subi la plus forte baisse, tandis que les secteurs des matériaux de base (+4 pb) et de la chimie (+6 pb) ont résisté.La performance mensuelle est restée positive, tirée par le resserrement des taux allemands. L’indice IG s’inscrit en hausse de 0.67% tandis que la performance du High Yield, moins corrélée aux taux souverains, s’établit à 0.37%.
Sur la période, le fonds a enregistré une performance positive de +0,44%, surperformant de +0,14% par rapport à notre indice de référence. À la fin du mois, la sensibilité du fonds s'établissait à 0,80 avec un taux actuariel de 4,17%.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
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Les gérants
![](stock/img/manager/116/michael-longeard-portrait.png)
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0010841940
- Forme juridique : FCP
- Classification AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro
- Date de création : 29/01/2010
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : 100% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%)
- Valorisation : Quotidienne
- Heure limite de souscriptions-rachats : 11h30
- Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
- Règlement (Date de valeur) : VL+1
- Minimum de souscription initiale : 1 part(s)
- Souscriptions ultérieures : 1 part(s)
- Frais de gestion (maximum) : 0.75%
- Droits d'entrée (maximum) : Néant
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : Néant