Nos fonds
RMM Corporate Variable
Valeur liquidative
1029.16 €
(13/06/2024)
Actif net du fonds
9 M €
(13/06/2024)
Performances
+1.48 %
(YTD) (13/06/2024)
Durée de placement recommandée
2 ans
Echelle de risque
2/7
Objectif de gestion
Evolution de la valeur liquidative
Evolution années civiles
Performances au 13/06/2024
Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
-0.56% | 0.91% | 0.75% | 4.55% | 1.48% | 0.41% | -0.06% | 0.18% | 0.25% |
2.75% | 4.11% | 5.07% | 4.02% | 1.87% | 0.34% | 0.27% | 0.81% | 1.66% |
Indicateurs de risque au 13/06/2024
Volatilité | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
1 an | 0.70% | 0.08% | 0.69% | 0.8386 | 1.102 |
3 ans | 1.16% | 0.27% | 1.07% | -1.3065 | -1.1505 |
Commentaires
30/04/2024
Les taux ont progressé sans discontinuer aux Etats-Unis en avril, tirés par la résilience de l’économie et des chiffres d’inflation au-dessus des attentes. Le marché n’attend plus qu’une seule baisse du taux Fed cette année alors qu’il en anticipait encore deux à trois en début de mois. Le taux 10 ans a monté de 48 pb à 4,68%, au plus haut depuis novembre dernier, essentiellement porté par le taux réel.En Europe, les taux ont été entrainés par la dynamique américaine. Le mouvement est cependant moins marqué qu’aux Etats-Unis, les investisseurs anticipant un découplage de plus en plus probable des politiques monétaires. En effet, la BCE a confirmé son intention de baisser les taux une première fois en juin, et 2 à 3 baisses sont attendues sur l’ensemble de l’année. Sur le mois, le 10 ans allemand a progressé de 28 pb à 2,58%.
La tendance au resserrement sur le crédit européen s’est poursuivie en avril. Les primes de risques sont en recul de 4 pb sur l’Investment Grade, le milieu de la courbe (-6 pb sur le 3-5 ans) participant davantage à ce mouvement que la partie longue (-1 pb sur le 10+ ans). Le secteur du pétrole affiche la meilleure performance (-8 pb) alors que les matériaux de base (+1 pb) et les services (+2 pb) se sont légèrement écartés. L’indice IG s’inscrit toutefois en baisse de 0.81% sur le mois, pénalisé par la hausse des taux souverains. Les financières affichent un resserrement de 5 pb, tirées par les subordonnées bancaires (-8 pb). Enfin, la compression des primes de risque sur le High Yield atteint 14 pb, ce qui permet au segment d’afficher une performance positive (+0.03%) en dépit de la hausse des taux.
Sur la période, le fonds a enregistré une performance positive de +0,27%, sous-performant de -0,10% par rapport à notre indice de référence. À la fin du mois, la sensibilité du fonds s'établissait à 0,74 avec un taux actuariel de 4,11%.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Les gérants
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0010841940
- Forme juridique : FCP
- Classification AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro
- Date de création : 29/01/2010
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : 100% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%)
- Valorisation : Quotidienne
- Heure limite de souscriptions-rachats : 11h30
- Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
- Règlement (Date de valeur) : VL+1
- Minimum de souscription initiale : 1 part(s)
- Souscriptions ultérieures : 1 part(s)
- Frais de gestion (maximum) : 0.75%
- Droits d'entrée (maximum) : Néant
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : Néant