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RMM Actions USA

Actions Gamme : RMM Région : Etats-Unis EUR
FR0011212547
Morningstar Rating™
au 31/01/2024

Valeur liquidative

544.34 €

(11/04/2024)

Actif net du fonds

191.9 M €

(11/04/2024)

Performances

+12.76 %

(YTD) (11/04/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

5/7

Objectif de gestion

Le compartiment RMM Actions USA a pour objectif de gestion d’obtenir une performance, nette de frais de gestion, supérieure à celle de l’indice Standard & Poor’s 500 DNR, en étant en permanence exposé à hauteur de 75% minimum de son actif sur le marché des actions américaines.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 28/02/2020
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
* La performance de l'OPCVM est calculée coupons nets réinvestis. En revanche, celle de l'indicateur de référence ne tient pas compte des éléments de revenus distribués.Ce compartiment de la SICAV a été créé à l'occasion de la fusion absorption du FCP R-co Conviction USA le 28 février 2020. La part C dudit FCP a  été créée le 16 novembre 2005 et est devenue la catégorie d’action C EUR de ce compartiment.

Performances au 11/04/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
191.47% 82.93% 38.21% 29.99% 12.76% 3.21% 11.28% 12.82% 11.36%
346.07% 105.43% 46.21% 30.63% 12.71% 3.57% 16.11% 15.47% 13.46%
RMM Actions USA C EUR
100% S&P 500 TR
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 11/04/2024

Volatilité Ratios
Fonds Indicateur de référence Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 9.99% 10.18% 1.05% -0.862 2.6732
3 ans 15.12% 14.77% 1.44% -0.8522 0.6646

Commentaires

31/03/2024

Sur le mois de mars 24, le fonds a sous-performé son indice à +2.83% vs +3.3% pour le S&P500, soit une performance relative de -0.52%.

La poche Alpha a été impactée par les titres suivants :

? Mauvaises publications des titres :
? déception sur Accenture (-8% sur le mois) qui a revu à la baisse ses prévisions de croissance de revenus 2024 ;
? Nike (-10%) qui publie au-dessus des attentes mais revoit à la baisse ses prévisions pour les 3 prochains trimestres sur fond de concurrence accrue et de manque d’innovation et donc d’introduction de nouveaux produits ;
? Equinix (-7%) : le leader des Data Centers a fait l’objet d’un rapport « short » du HF Hindenburg qui accuse le groupe de surévaluer la croissance de son Free cash-flow opérationnel lié à la classification des capex de maintenance vs capex de croissance ! j’ai sorti la position de la poche alpha

Du coté des contributions positives :
? Nvidia : encore et toujours en progression : +80% YTD à fin mars : l’engouement autour de l’AI ne s’arrête pas
? NextEra : la Utility américaine spécialisée dans les énergies renouvelables a bénéficié d’une dynamique de taux moins pénalisante pour ses investissements et d’un attrait pour l’énergie verte pour faire fonctionner les data centers « propres ».
? Disney : le groupe poursuit son rebond initié en février lors de la publication de ses bons résultats
? Valeurs énergétiques : Schlumberger et Conoco ont bénéficié du rebond du secteur Energie en mars avec un baril > 80$.

En termes de mouvements dans la poche Alpha, on peut citer la sortie d’Equinix ainsi que l’allègement de la position sur Broadcom et le renforcement sur Becton Dickinson

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Thierry Combes

Gestionnaire Actions États-Unis

Voir sa biographie

Anthony Bailly

Gestionnaire Actions Européennes

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR0011212547
  • Forme juridique : SICAV
  • Classification AMF : Actions internationales
  • Date de création : 28/02/2020
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : 100% S&P 500 TR
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
  • Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
  • Règlement (Date de valeur) : VL+3
  • Minimum de souscription initiale : 1 action(s)
  • Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 1.495%
  • Droits d'entrée (maximum) : 3%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements