Nos fonds
R-co Thematic Silver Plus
(*) Part inactive
Valeur liquidative
294.77 €
(28/06/2024)
Actif net du fonds
158.7 M €
(28/06/2024)
Performances
+2.88 %
(YTD) (28/06/2024)
Durée de placement recommandée
5 ans
Echelle de risque
4/7
Objectif de gestion
Evolution de la valeur liquidative
Evolution années civiles
Performances au 28/06/2024
Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
106.55% | 27.72% | -1.46% | 4.23% | 2.88% | -2.84% | 7.52% | 5.01% | -0.49% |
93.55% | 48.97% | 19.46% | 11.46% | 7.94% | -2.72% | 6.82% | 8.29% | 6.11% |
Indicateurs de risque au 28/06/2024
Volatilité | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
1 an | 10.29% | 12.48% | 5.52% | -1.4192 | 0.0431 |
3 ans | 13.74% | 15.81% | 8.55% | -0.7615 | -0.1638 |
Commentaires
31/05/2024
Les marchés actions de la zone Euro clôturent le mois de mai sur une note haussière .Les anticipations de baisse de taux de la BCE, combinées à une saison de publications trimestrielles solides, ont permis à l’indice des grandes valeurs de la zone euro l’Eurostoxx d’afficher une hausse de +2.73% dividendes net réinvestis.
L’indice des valeurs de la santé de la zone Euro de son côté progresse de +1.65% sur le mois ;
L’actualité du secteur de la santé a été riche et ponctuée par :
- des résultats trimestrielles supérieurs aux attentes à l’instar de l’allemand Merck groupe de sciences de la vie et du groupe suisse Alcon qui a augmenté ses prévisions,
- des publications de résultats cliniques favorables attestant de la force de l’innovation du secteur : source de la croissance de demain : Roche dans l’obésité, Novo Nordisk dans l’hémophilie,
- des journées investisseurs : celle d’AstraZeneca lors duquel le management a communiqué sur un objectif de CA 2030 (supérieur au consensus) grâce à un portefeuille produits étoffé et une trajectoire d’amélioration de ses marges d’ici à 2026 , de Sartorius Stedim lors duquel la direction a fait part d’une dynamique de commande incertaine en raison de stocks élevés chez ses clients,
- des acquisitions : Merck qui acquiert un acteur américain présent dans l’équipement de production de médicaments de thérapie génie et Gerresheimer qui compléte son offre sur le segment des emballages plastiques à destination du secteur pharmaceutique
Les Contributions favorables à la performance dans la santé : le suisse Alcon, présent dans l’équipement médical à destination des ophtalmologues, et l’allemand Merck dont les résultats trimestriels conjugués à une acquisition ont été bien accueillis par le marché.
Les contributions favorables à la performance dans la finance proviennent des assureurs Allianz, Générali ainsi que le gestionnaires d’actifs Amundi suite à des publications trimestrielles de qualité
Les contributions défavorables à la performance proviennent de Sartorius Stedim, sous-traitant de l’industrie pharmaceutique et de Biomérieux , leader mondial du diagnostic , qui souffre d’un contexte concurrentiel plus difficile.
Dans la consommation : les titres qui ont pénalisé la performance sont Kinepolis , exploitant de salles de cinéma suite à la publication d’un taux de fréquentation des cinémas en recul sur le mois de mai , Ryanair en raison d’une baisse de ses prévisions liées à une moindre hausse de ses tarifs cet été et Hermès suite à une communication prudente de Chanel lors de la publication de ses résultats trimestriels
Les principaux mouvements de renforcement ont porté dans la santé sur Amplifon suite à une publication trimestrielle supérieure aux attentes et de Sartorius Stedim sur faiblesse.
A l’inverse nous avons allégé Sanofi en amont de la publication à venir de résultats cliniques d’un produit en phase 3 dans la sclérose en plaque dont le développement est jugé risqué par les analystes, et Qiagen dans le diagnostic suite à une publication en demi- teinte .
Par ailleurs nous avons allégé Ryanair et renforcé Sodexo, acteur présent dans la restauration des maisons de retraite et des hôpitaux suite à une hausse de sa prévision de croissance du CA 2024 .
Sur le segment des valeurs moyennes : nous avons allégé le belge Kinépolis et renforcé Banca Générali, gestionnaire d’actifs italien suite à des bons chiffres de collecte sur le T1.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Les gérants
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0010909531
- Forme juridique : SICAV
- Classification AMF : Actions des pays de l’Union européenne
- Date de création : 30/11/2018
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : 100% Euro Stoxx ® NR
- Valorisation : Quotidienne
- Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
- Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
- Règlement (Date de valeur) : VL+2
- Minimum de souscription initiale : 1 action(s)
- Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
- Frais de gestion (maximum) : 1.5%
- Droits d'entrée (maximum) : 4%
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : Néant