Nos fonds
R-co Target 2028 IG
(*) Part inactive
Valeur liquidative
109.96 €
(06/05/2024)
Actif net du fonds
2050.5 M €
(06/05/2024)
Performances
+0.48 %
(YTD) (06/05/2024)
Durée de placement recommandée
Jusqu'au 31 Décembre 2028
Echelle de risque
2/7
Objectif de gestion
Le compartiment a pour objectif de gestion, au moment de la souscription et jusqu’au 31/12/2028, d'obtenir une performance nette de frais liée aux taux de rendements actuels des obligations de maturité 2028 en investissant exclusivement sur des titres à caractère « Investment Grade » (non spéculatifs).
L’échéance moyenne du portefeuille sera comprise entre janvier et décembre 2028.
L’échéance moyenne du portefeuille sera comprise entre janvier et décembre 2028.
Evolution de la valeur liquidative
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.
Evolution années civiles
Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte
ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action :
09/09/2022
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
Performances au 06/05/2024
| Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
| — | — | — | 6.68% | 0.48% | -0.15% | — | — | — |
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.
Indicateurs de risque au 06/05/2024
| Ratios | ||||
|---|---|---|---|---|
| Volatilité | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
| 1 an | 3.70% | — | — | 0.806 |
Commentaires
30/04/2024
Les taux ont progressé sans discontinuer aux Etats-Unis en avril, tirés par la résilience de l’économie et des chiffres d’inflation au-dessus des attentes. Le marché n’attend plus qu’une seule baisse du taux Fed cette année alors qu’il en anticipait encore deux à trois en début de mois. Le taux 10 ans a monté de 48 pb à 4,68%, au plus haut depuis novembre dernier, essentiellement porté par le taux réel.En Europe, les taux ont été entrainés par la dynamique américaine. Le mouvement est cependant moins marqué qu’aux Etats-Unis, les investisseurs anticipant un découplage de plus en plus probable des politiques monétaires. En effet, la BCE a confirmé son intention de baisser les taux une première fois en juin, et 2 à 3 baisses sont attendues sur l’ensemble de l’année. Sur le mois, le 10 ans allemand a progressé de 28 pb à 2,58%.
La tendance au resserrement sur le crédit européen s’est poursuivie en avril. Les primes de risques sont en recul de 4 pb sur l’Investment Grade, le milieu de la courbe (-6 pb sur le 3-5 ans) participant davantage à ce mouvement que la partie longue (-1 pb sur le 10+ ans). Le secteur du pétrole affiche la meilleure performance (-8 pb) alors que les matériaux de base (+1 pb) et les services (+2 pb) se sont légèrement écartés. L’indice IG s’inscrit toutefois en baisse de 0.81% sur le mois, pénalisé par la hausse des taux souverains. Les financières affichent un resserrement de 5 pb, tirées par les subordonnées bancaires (-8 pb). Enfin, la compression des primes de risque sur le High Yield atteint 14 pb, ce qui permet au segment d’afficher une performance positive (+0.03%) en dépit de la hausse des taux.
La performance du portefeuille a été affectée négativement par la hausse des rendement souverains, partiellement compensée par une nouvelle compression des primes de crédit et un portage élevé. Trois ventes ont été réalisées afin de faire face à des rachats : nous avons vendu nos positions sur Netflix, JC Decaux et Mizuho, qui affichaient une faible prime de risque relativement à leur notation.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Les gérants
Emmanuel Petit
Associé-Gérant et Responsable de la Gestion Obligataire Spécialisation : Crédit IG & Crossover
Voir sa biographie
Caractéristiques
- Code ISIN : FR001400BU49
- Forme juridique : SICAV
- Classification AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro
- Date de création : 09/09/2022
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : Néant
- Valorisation : Quotidienne
- Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
- Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
- Règlement (Date de valeur) : VL+2
- Minimum de souscription initiale : 2500 EUR
- Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
- Frais de gestion (maximum) : 0.9%
- Droits d'entrée (maximum) : 2.5%
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : Néant