Nos fonds

R-co Target 2028 IG

(*) Part inactive

Taux Gamme : Thematic Région : Monde EUR

FR001400BU49

Valeur liquidative

112.89 €

(05/09/2024)

Actif net du fonds

2029.7 M €

(05/09/2024)

Performances

+3.16 %

(YTD) (05/09/2024)

Durée de placement recommandée

Jusqu'au 31 Décembre 2028

Echelle de risque

2/7

Objectif de gestion

Le compartiment a pour objectif de gestion, au moment de la souscription et jusqu’au 31/12/2028, d'obtenir une performance nette de frais liée aux taux de rendements actuels des obligations de maturité 2028 en investissant exclusivement sur des titres à caractère « Investment Grade » (non spéculatifs).
L’échéance moyenne du portefeuille sera comprise entre janvier et décembre 2028.

Evolution de la valeur liquidative

YTD
1M
3M
6M
1A
3A
5A
10A
Depuis création

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.

Date de création de la part / action : 09/09/2022

Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

Performances au 05/09/2024

Performances cumulées						Performances annualisées
10 ans	5 ans	3 ans	1 an	YTD	1 mois	10 ans	5 ans	3 ans
—	—	—	8.66%	3.16%	0.74%	—	—	—

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 05/09/2024

		Ratios
	Volatilité	Tracking-error	Ratio d'information	Ratio de Sharpe
1 an	3.32%	—	—	1.4359

Commentaires

31/08/2024

Les taux ont fortement baissé en début de mois, les chiffres de l’emploi américain faisant craindre un ralentissement plus prononcé de l’économie. De meilleures données sur la croissance et les inscriptions au chômage aux Etats-Unis les semaines suivantes ont tempéré ce mouvement, y compris en Europe. Le 10 ans américain clôture en baisse de 13 pb à 3,90% après avoir atteint un point bas à 3,79%. Le 10 ans allemand s’établit à 2,30%, stable sur le mois après avoir touché 2,17%. La baisse des taux a été plus marquée sur les taux courts, entraînant une pentification des courbes.
Les spreads se sont écartés de 5pb sur l’Investment Grade dans un mouvement uniforme sur l’ensemble de la courbe : +4pb sur le 1-3 ans, +5pb sur le 7-10 ans. Seul le +10 ans sous-performe les autres maturités, +8pb. Les secteurs des services aux collectivités et de l’immobilier, respectivement +0pb et +2pb, ont résisté tandis que les assureurs ont souffert aussi bien sur la dette senior, +8pb, que subordonnée, +7pb. A rebours du marché, le High Yield se resserre de 13pb à 377pb et progresse de 1,12% sur le mois. Le crédit Investment Grade affiche une performance plus faible, +0,31%, tirée par son portage et des taux en légère baisse.
Malgré un léger écartement des primes de risque, la performance a été positive, tirée par le bon comportement des taux et le rendement interne du portefeuille. Nous avons vendu ou allégé nos positions sur Sixt, Morgan Stanley et Mediobanca.

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

Risque plus faible

Risque plus élevé

Les gérants

Emmanuel Petit

Associé-Gérant et Responsable de la Gestion Obligataire Spécialisation : Crédit IG & Crossover

Voir sa biographie

Philippe Lomne

Gestionnaire Obligataire Spécialisation : Crédit IG & Crossover