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R-co Target 2028 IG

(*) Part inactive

Taux Gamme : Thematic Région : Monde EUR
FR001400BU49

Valeur liquidative

110.51 €

(13/06/2024)

Actif net du fonds

2042.8 M €

(13/06/2024)

Performances

+0.99 %

(YTD) (13/06/2024)

Durée de placement recommandée

Jusqu'au 31 Décembre 2028

Echelle de risque

2/7

Objectif de gestion

Le compartiment a pour objectif de gestion, au moment de la souscription et jusqu’au 31/12/2028, d'obtenir une performance nette de frais liée aux taux de rendements actuels des obligations de maturité 2028 en investissant exclusivement sur des titres à caractère « Investment Grade » (non spéculatifs).
L’échéance moyenne du portefeuille sera comprise entre janvier et décembre 2028.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 09/09/2022
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

Performances au 13/06/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
7.34% 0.99% 0.51%
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 13/06/2024

  Ratios
Volatilité Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 3.49% 1.0891

Commentaires

31/05/2024

Les taux ont progressé en zone euro en mai dans un environnement volatil, les investisseurs faisant face aux déclarations de banquiers centraux désireux de procéder à une première baisse de taux malgré la publication de statistiques économiques meilleures qu’attendues. L’incertitude demeure quant au rythme auquel la BCE assouplira sa politique monétaire après juin, une seconde baisse étant anticipée d’ici la fin de l’année. Le 10 ans allemand a clôturé le mois en hausse de 8 pb à 2,66% alors que le 10 ans américain a terminé en repli de 17 pb à 4,50%. Les derniers chiffres d’inflation et la révision à la baisse de la croissance du premier trimestre permet d’entrevoir une première baisse de taux en novembre ou décembre.
La tendance au resserrement sur le crédit européen s’est poursuivie en mai, portée par les titres les plus spéculatifs. Les primes de risque sont en recul de 2 pb sur l’Investment Grade, le milieu de la courbe (-3 pb sur le 3-5 ans) participant davantage à ce mouvement que les parties courtes et longues qui sont stables (0 pb sur le 1-3 ans et le 10+). Les financières (-6 pb), entrainées par les subordonnées bancaires et assurancielles (-16 pb et -14 pb), ont surperformé les Corporates (+1 pb). Le secteur du pétrole et du gaz affiche la meilleure performance (-2 pb) du segment alors que les matériaux de base (+4 pb) et la chimie (+2 pb) se sont écartés. L’indice IG s’inscrit toutefois en hausse de 0.22% sur le mois, tandis que la forte compression des primes de risque sur le High Yield atteint 18 pb, permettant au segment d’afficher une nette surperformance (+0.95%).
Dans ce contexte, la performance a été positive, tirée à la fois par le portage du portefeuille et une nouvelle compression des primes de risque. Nous avons vendu une partie de notre position sur la banque japonaise Mizuho pour faire face à un rachat.

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Emmanuel Petit

Associé-Gérant et Responsable de la Gestion Obligataire Spécialisation : Crédit IG & Crossover

Voir sa biographie

Philippe Lomne

Gestionnaire Obligataire Spécialisation : Crédit IG & Crossover

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR001400BU49
  • Forme juridique : SICAV
  • Classification AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro
  • Date de création : 09/09/2022
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : Néant
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
  • Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
  • Règlement (Date de valeur) : VL+2
  • Minimum de souscription initiale : 2500 EUR
  • Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 0.9%
  • Droits d'entrée (maximum) : 2.5%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements