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R-co OPAL Equity Europe

Actions Gamme : OPAL Région : Europe EUR
FR0007075155

Valeur liquidative

91.61 €

(03/10/2024)

Actif net du fonds

89 M €

(03/10/2024)

Performances

+5.02 %

(YTD) (03/10/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

4/7

Objectif de gestion

R-co OPAL Equity Europe a pour objectif de gestion, sur une durée de placement recommandée de 5 ans minimum,
d’obtenir une performance nette de frais, supérieure à celle de l’indicateur de référence Stoxx DR ® 600 (dividendes
réinvestis), en investissant dans des OPC (y compris les OPC cotés / ETF).

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 06/08/2002
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
* La performance du FCP est calculée dividendes nets réinvestis. Celle de l'indice de référence tient compte des éléments de revenus distribués depuis le 31/12/2012 avec l’indice  Stoxx 600 DR®. Depuis le 01/02/2021, le processus de sélection des valeurs suit des règles de gestion internes formalisées et intègre une analyse extra-financière des sociétés sous leurs aspects ESG. Les performances antérieures à cette date ont donc été réalisées dans des conditions qui ne sont plus d’actualité.

Performances au 03/10/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
46.88% 26.90% 4.47% 12.42% 5.02% -0.68% 3.92% 4.87% 1.46%
103.70% 55.89% 23.94% 20.06% 11.57% -0.64% 7.37% 9.27% 7.40%
R-co OPAL Equity Europe C EUR
100% STOXX EUROPE 600 Net return EUR
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 03/10/2024

Volatilité Ratios
Fonds Indicateur de référence Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 10.10% 9.87% 3.78% -1.9818 0.9821
3 ans 14.33% 13.80% 4.43% -1.2784 -0.0369

Commentaires

30/09/2024

Après un mois d'août porteur, les marchés ont débuté le mois de septembre en corrigeant à la suite du retour des craintes concernant la croissance économique mondiale. Un nouveau recul de l’activité manufacturière en août, puis la publication de chiffres de créations d'emplois inférieurs aux attentes n'ont cependant pas empêché les marchés de se reprendre le chemin de la hausse et de terminer en territoire positif tant dans les pays développés que dans les pays émergents. Plusieurs éléments ont favorisé cette reprise. Aux Etats-Unis d'abord, le ralentissement attendu de la consommation en août s'est accompagné d'une normalisation du marché du travail que montre la forte résorption de l'excès d'offres d'emplois. Pour autant, ce ralentissement n'a pas amené les investisseurs à craindre une décélération abrupte de la croissance, d'autant que les enquêtes de confiance des ménages (Michigan) ont rebondi en septembre pour atteindre leur point haut de ces cinq derniers mois. Par ailleurs, les chiffre d'inflation sont encourageants, avec une décélération de l'inflation globale à 2.5% (g.a. en août). La décision de la Fed de réduire ses taux directeurs de 50 pdb, associée à une forte probabilité d'une baisse de même ampleur d'ici la fin de l'année, a également soutenu les actifs risqués sur la période. Dans la zone euro, la BCE a poursuivi son cycle d'assouplissement monétaire avec une baisse de taux de 25 bps, en raison de statistiques médiocres sur la croissance pour le mois de septembre alors que la baisse de l’inflation a été bien plus forte que ce qu'anticipait l'Institution. Les nombreuses mesures prises par le gouvernement chinois ont également contribué à la bonne tenue des marchés. Un assouplissement monétaire de 20pdb du taux directeur et réduction de 50pdb du taux de réserves obligatoires et la baisse des taux hypothécaires en soutien du marché immobilier aux marchés de capitaux ont fait flamber les bourses. L'indice CSI 300, qui reflète l'évolution des 300 principales valeurs cotées à Shanghai et à Shenzhen, a bondi de 21% sur le mois. Les actions émergentes ont profité de cet élan pour progresser de 5.8% (MSCI Emerging Markets). Le S&P500 termine à +2,1% en devise locale alors que l’indice de la zone euro s’adjuge 1%. Seul le Japon (Topix en yen) termine en baisse de 1.5% pénalisé par des craintes de hausses des taux. Les taux américains (10 ans) ont perdu 12 pdb sur la période pour terminer à 3,78% tandis que le 10 ans allemand finit le mois avec une baisse de 18 pdb avec un taux final de 2,12%. Nous avons réalisé des arbitrages d'ordre qualitatif au cours de la période, tout en conservant la même sensibilité au marché européen.

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Marc Terras

Directeur de la Gestion en Architecture Ouverte

Voir sa biographie

Thomas Ayache

Gestionnaire de portefeuilles en Architecture Ouverte

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR0007075155
  • Forme juridique : FCP
  • Classification AMF : Actions des pays de l’Union européenne
  • Date de création : 06/08/2002
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : 100% STOXX EUROPE 600 Net return EUR
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 11h00
  • Valeur liquidative d'application : VL du jour ouvré suivant
  • Règlement (Date de valeur) : VL+2
  • Minimum de souscription initiale : 1 part(s)
  • Souscriptions ultérieures : 1/1000ème part(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 1.6%
  • Droits d'entrée (maximum) : 3%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements