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R-co OPAL Croissance

Diversifiés Gamme : OPAL Région : Monde EUR
FR0007025523

Valeur liquidative

36.51 €

(11/07/2024)

Actif net du fonds

43.1 M €

(11/07/2024)

Performances

+7.57 %

(YTD) (11/07/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

4/7

Objectif de gestion

R-co OPAL Croissance est un Fonds de Fonds multi-gestionnaires qui investit principalement sur les marchés d'actions internationales (50%-100%) et de taux. Il se caractérise par une gestion active et opportuniste en termes de styles de produits, une approche Top-Down pour l'allocation, une sélection rigoureuse des OPCVM basée sur une analyse quantitative puis qualitative des fonds de l'univers d'investissement. Le FCP a pour objectif de gestion, de rechercher, sur la durée de placement recommandée, une performance positive par le biais d'une gestion discrétionnaire en OPCVM tout en s'efforçant de ne pas dépasser, sur le même horizon, une volatilité annuelle moyenne de 18%.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 08/09/1998
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
* De la création au 30 avril 2004 : Moyenne SP Profilés DynamiqueDu 30 avril 2004 au 1er février 2012 : FRA OPC Profilés Dynamique (Europerformance)R-co Opal Croissance n'a plus d'indicateur de référence depuis le 1er février 2012.

Performances au 11/07/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
52.95% 26.59% -2.14% 12.69% 7.57% -0.03% 4.34% 4.82% -0.72%
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 11/07/2024

  Ratios
Volatilité Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 8.02% 0.871
3 ans 12.19% -0.1971

Commentaires

31/05/2024

Après une performance négative en avril, les marchés ont repris leur marche en avant et terminent le mois de mai en hausse de +2,9% pour le MSCI World en euros. Les bonnes publications des entreprises et l’espoir d’une baisse rapide des taux en Europe ont nourri cette hausse. Toutes les classes d’actifs en ont profité avec une forte baisse de la volatilité, le VIX ayant franchi le seuil de 12 à la baisse avant de se reprendre modérément. Au cours du mois, le Dow a franchi pour la première fois la barre des 40 000 points et termine sur une progression de 2,6%. Le S&P a battu un record à 5321,41 points et enregistre une hausse de +5,0%, tandis que le Nasdaq a dépassé les 17 000 points en s'adjugeant une progression de 6,4% en dollars. Ce dernier a reculé sur le mois, et ramène ces progressions à respectivement +1,0%, +3,3% et +4,7% en euros. L’Europe s’est également bien comportée, le Stoxx600 a battu son record à 570,46 points et affiche +3,3% (DNR) tandis que l’Eurostoxx progresse de 2,7% (DNR). La trajectoire des taux 10 ans a quant à elle été volatile, avec un repli la première moitié du mois en raison de la détérioration des données de croissance, puis une nette tension après des données supérieures aux attentes sur l’emploi et la confiance des entrepreneurs aux USA. La publication en toute fin de mois de données de consommation en deçà du consensus et une révision en baisse du PIB pour le premier trimestre ont inversé le mouvement, pour finalement voir le taux à 10 ans clôturer à 4,5%, en hausse de +0,04% d’un mois sur l’autre. En Allemagne, le Bund a progressé de +0,08% à 2,66%. Bien que les chiffres d’inflation harmonisés pour la zone Euro aient accéléré à +2,8% en glissement annuel, au-dessus des attentes de +2,7% et après +2,4% en avril, les marchés évaluent toujours une probabilité de 97 % que la BCE réduise ses taux de 0,25% le 6 juin, le chiffre d’inflation étant affecté par des évènements exceptionnels. La rotation sectorielle a été marquée, avec un avantage pour les secteurs à duration longue comme les services publics (+6,7%) et l’immobilier (+6,2%), suivis des secteurs cycliques des banques (+5,9%), de la construction (+5,9%) et des matières premières (+5,8%) tandis que les secteurs des loisirs (-4,5%) et des biens de consommation (-1,3%) étaient à la peine, ainsi que l’énergie (-0,5%) dans le sillage du tassement des prix du pétrole. En Chine, la reprise reste modérée et inégale selon les secteurs. Alors que la croissance de la production industrielle s'est accélérée à +6,7 % en glissement annuel en avril, la croissance des ventes au détail a ralenti à +2,3 % en avril en glissement annuel contre +3,1 % le mois précédent et +5,5 % au cours des deux premiers mois de l'année. En outre, l'indice PMI composite de la Chine a chuté d'un point à 51,7 en avril, notamment en raison d'une baisse de l'indice des services. Le MSCI émergents affiche -1,0% en euros. Le Topix recule de 0,3% en euros, mais le yen s’est affaibli durant le mois et l’indice en devise locale progresse de +1,1%. Les données macroéconomiques sont assez nettement supérieures aux attentes pour le marché de l’emploi (2,6% de taux de chômage) et d’inflation (+2,2%) mais les chiffres de consommation privée et de production industrielle restent en dessous du consensus. Nous avons renforcé l'exposition du portefeuille en début de période, tant sur les Etats-Unis (tech et croissance) que sur la value européenne et la Chine. Au regard du beau parcours des indices dans le mois, nous avons prix quelques profits sur l'Asie et les banques en toute fin de mois.

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Marc Terras

Directeur de la Gestion en Architecture Ouverte

Voir sa biographie

Thomas Ayache

Gestionnaire de portefeuilles en Architecture Ouverte

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR0007025523
  • Forme juridique : FCP
  • Classification AMF : Pas de Classification AMF
  • Date de création : 08/09/1998
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : Néant
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 11h00
  • Valeur liquidative d'application : VL du jour ouvré suivant
  • Règlement (Date de valeur) : VL+2
  • Minimum de souscription initiale : 1 part(s)
  • Souscriptions ultérieures : 1/1000ème part(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 1.55%
  • Droits d'entrée (maximum) : 3%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements