Nos fonds

R-co OPAL Croissance

Diversifiés Gamme : OPAL Région : Monde EUR

FR0007025523

Valeur liquidative

37.49 €

(03/10/2024)

Actif net du fonds

42.5 M €

(03/10/2024)

Performances

+10.46 %

(YTD) (03/10/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

4/7

Objectif de gestion

R-co OPAL Croissance est un Fonds de Fonds multi-gestionnaires qui investit principalement sur les marchés d'actions internationales (50%-100%) et de taux. Il se caractérise par une gestion active et opportuniste en termes de styles de produits, une approche Top-Down pour l'allocation, une sélection rigoureuse des OPCVM basée sur une analyse quantitative puis qualitative des fonds de l'univers d'investissement. Le FCP a pour objectif de gestion, de rechercher, sur la durée de placement recommandée, une performance positive par le biais d'une gestion discrétionnaire en OPCVM tout en s'efforçant de ne pas dépasser, sur le même horizon, une volatilité annuelle moyenne de 18%.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.

Date de création de la part / action : 08/09/1998

Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

* De la création au 30 avril 2004 : Moyenne SP Profilés DynamiqueDu 30 avril 2004 au 1er février 2012 : FRA OPC Profilés Dynamique (Europerformance)R-co Opal Croissance n'a plus d'indicateur de référence depuis le 1er février 2012.

Performances au 03/10/2024

Performances cumulées						Performances annualisées
10 ans	5 ans	3 ans	1 an	YTD	1 mois	10 ans	5 ans	3 ans
54.66%	35.20%	-1.60%	18.30%	10.46%	2.52%	4.45%	6.21%	-0.54%

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 03/10/2024

		Ratios
	Volatilité	Tracking-error	Ratio d'information	Ratio de Sharpe
1 an	7.47%	—	—	2.0928
3 ans	12.25%	—	—	-0.2067

Commentaires

30/09/2024

Après un mois d'août porteur, les marchés ont débuté le mois de septembre en corrigeant à la suite du retour des craintes concernant la croissance économique mondiale. Un nouveau recul de l’activité manufacturière en août, puis la publication de chiffres de créations d'emplois inférieurs aux attentes n'ont cependant pas empêché les marchés de se reprendre le chemin de la hausse et de terminer en territoire positif tant dans les pays développés que dans les pays émergents. Plusieurs éléments ont favorisé cette reprise. Aux Etats-Unis d'abord, le ralentissement attendu de la consommation en août s'est accompagné d'une normalisation du marché du travail que montre la forte résorption de l'excès d'offres d'emplois. Pour autant, ce ralentissement n'a pas amené les investisseurs à craindre une décélération abrupte de la croissance, d'autant que les enquêtes de confiance des ménages (Michigan) ont rebondi en septembre pour atteindre leur point haut de ces cinq derniers mois. Par ailleurs, les chiffre d'inflation sont encourageants, avec une décélération de l'inflation globale à 2.5% (g.a. en août). La décision de la Fed de réduire ses taux directeurs de 50 pdb, associée à une forte probabilité d'une baisse de même ampleur d'ici la fin de l'année, a également soutenu les actifs risqués sur la période. Dans la zone euro, la BCE a poursuivi son cycle d'assouplissement monétaire avec une baisse de taux de 25 bps, en raison de statistiques médiocres sur la croissance pour le mois de septembre alors que la baisse de l’inflation a été bien plus forte que ce qu'anticipait l'Institution. Les nombreuses mesures prises par le gouvernement chinois ont également contribué à la bonne tenue des marchés. Un assouplissement monétaire de 20pdb du taux directeur et réduction de 50pdb du taux de réserves obligatoires et la baisse des taux hypothécaires en soutien du marché immobilier aux marchés de capitaux ont fait flamber les bourses. L'indice CSI 300, qui reflète l'évolution des 300 principales valeurs cotées à Shanghai et à Shenzhen, a bondi de 21% sur le mois. Les actions émergentes ont profité de cet élan pour progresser de 5.8% (MSCI Emerging Markets). Le S&P500 termine à +2,1% en devise locale alors que l’indice de la zone euro s’adjuge 1%. Seul le Japon (Topix en yen) termine en baisse de 1.5% pénalisé par des craintes de hausses des taux. Les taux américains (10 ans) ont perdu 12 pdb sur la période pour terminer à 3,78% tandis que le 10 ans allemand finit le mois avec une baisse de 18 pdb avec un taux final de 2,12%. Nous avons dans les ous premiers jours du mois réduit l'exposition actions du portefeuille. Après avoir observé une moindre nervosité des investisseurs, nous avons renforcé les actions émergentes, notamment chinoises, ainsi que des foncières cotées européennes.