Connexion

Mot de passe oublié ?

Code d'accès

Connexion

Mot de passe oublié ?

Connexion

R-co Etoile

Diversifiés Gamme : OPAL Région : Monde EUR
FR001400AR03

Valeur liquidative

118.84 €

(03/10/2024)

Actif net du fonds

13.6 M €

(03/10/2024)

Performances

+8.12 %

(YTD) (03/10/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

3/7

Objectif de gestion

Le FCP a pour objectif d’obtenir, sur la durée de placement recommandée supérieure à 5 ans, une performance nette de frais de gestion supérieure à celle de son indicateur de référence composite (50%
MSCI Daily TR Net World en Euro dividendes nets réinvestis (MSDEWIN Index) + 40% JPM GBI EMU coupons nets réinvestis (JPMGEMLC Index)
+ 10% ESTER (OISESTR Index)), au moyen d’une gestion discrétionnaire, en investissant indirectement (via les OPC, dont les
OPC cotés/ETF) sur les marchés mondiaux des produits d’actions et/ou de taux.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 04/10/2022
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

Performances au 03/10/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
15.64% 8.12% 1.76%
16.86% 9.75% 1.32%
R-co Etoile C EUR
(50% MSCI World NTR EUR) + (40% JPMorgan GBI EMU) + (10% ESTR OIS European Central Bank)
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 03/10/2024

Volatilité Ratios
Fonds Indicateur de référence Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 5.46% 6.12% 3.61% -0.3537 2.2671

Commentaires

30/09/2024

Après un mois d'août porteur, les marchés ont débuté le mois de septembre en corrigeant à la suite du retour des craintes concernant la croissance économique mondiale. Un nouveau recul de l’activité manufacturière en août, puis la publication de chiffres de créations d'emplois inférieurs aux attentes n'ont cependant pas empêché les marchés de se reprendre le chemin de la hausse et de terminer en territoire positif tant dans les pays développés que dans les pays émergents. Plusieurs éléments ont favorisé cette reprise. Aux Etats-Unis d'abord, le ralentissement attendu de la consommation en août s'est accompagné d'une normalisation du marché du travail que montre la forte résorption de l'excès d'offres d'emplois. Pour autant, ce ralentissement n'a pas amené les investisseurs à craindre une décélération abrupte de la croissance, d'autant que les enquêtes de confiance des ménages (Michigan) ont rebondi en septembre pour atteindre leur point haut de ces cinq derniers mois. Par ailleurs, les chiffre d'inflation sont encourageants, avec une décélération de l'inflation globale à 2.5% (g.a. en août). La décision de la Fed de réduire ses taux directeurs de 50 pdb, associée à une forte probabilité d'une baisse de même ampleur d'ici la fin de l'année, a également soutenu les actifs risqués sur la période. Dans la zone euro, la BCE a poursuivi son cycle d'assouplissement monétaire avec une baisse de taux de 25 bps, en raison de statistiques médiocres sur la croissance pour le mois de septembre alors que la baisse de l’inflation a été bien plus forte que ce qu'anticipait l'Institution. Les nombreuses mesures prises par le gouvernement chinois ont également contribué à la bonne tenue des marchés. Un assouplissement monétaire de 20pdb du taux directeur et réduction de 50pdb du taux de réserves obligatoires et la baisse des taux hypothécaires en soutien du marché immobilier aux marchés de capitaux ont fait flamber les bourses. L'indice CSI 300, qui reflète l'évolution des 300 principales valeurs cotées à Shanghai et à Shenzhen, a bondi de 21% sur le mois. Les actions émergentes ont profité de cet élan pour progresser de 5.8% (MSCI Emerging Markets). Le S&P500 termine à +2,1% en devise locale alors que l’indice de la zone euro s’adjuge 1%. Seul le Japon (Topix en yen) termine en baisse de 1.5% pénalisé par des craintes de hausses des taux. Les taux américains (10 ans) ont perdu 12 pdb sur la période pour terminer à 3,78% tandis que le 10 ans allemand finit le mois avec une baisse de 18 pdb avec un taux final de 2,12%. Nous avons de façon préventive pris des profits en tout début de période sur le Nasdaq et l'EuroStoxx avant d'observer une baisse significative de la volatiltié qui nous a amené à réinvestir, à la fois sur les actions de la zone euro, mais aussi sur le crédit d'entreprise et le haut rendement.

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Marc Terras

Directeur de la Gestion en Architecture Ouverte

Voir sa biographie

Thomas Ayache

Gestionnaire de portefeuilles en Architecture Ouverte

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR001400AR03
  • Forme juridique : FCP
  • Classification AMF : Pas de Classification AMF
  • Date de création : 04/10/2022
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Caceis Bank
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : (50% MSCI World NTR EUR) + (40% JPMorgan GBI EMU) + (10% ESTR OIS European Central Bank)
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
  • Valeur liquidative d'application : VL du jour ouvré suivant
  • Règlement (Date de valeur) : VL+3
  • Minimum de souscription initiale : 1 part(s)
  • Souscriptions ultérieures : 1/10000ème part(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 1.65%
  • Droits d'entrée (maximum) : 2%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements