Nos fonds
R-co Conviction Credit 12M Euro
(*) Part inactive
Valeur liquidative
137.40 €
(18/10/2024)
Actif net du fonds
491.8 M €
(18/10/2024)
Performances
+3.37 %
(YTD) (18/10/2024)
Durée de placement recommandée
1 an
Echelle de risque
2/7
Objectif de gestion
Le compartiment R-co Conviction Credit 12M Euro a pour objectif de réaliser une performance supérieure à l’indicateur de référence composite suivant : 75% [ESTER Capitalisé + 0.085%] + 25% Markit Iboxx € Corporates 1-3 coupons nets réinvestis, nette des frais de gestion, sur la durée de placement recommandée d’un an, par le biais d’un portefeuille représentatif des opportunités présentes sur le marché obligataire court terme.
Evolution de la valeur liquidative
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.
Evolution années civiles
Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte
ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action :
30/11/2020
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
* Le compartiment R-co Conviction Credit 12M Euro est issu de la fusion absorption du FCP R-co Conviction Credit 12M Euro le 30 novembre 2020 par le compartiment homonyme de la SICAV R-co 2. La part C EUR du FCP R-co Conviction Credit 12M Euro a été créée le 23 décembre 2008 et devient la catégorie d’action C EUR du compartiment R-co Conviction Credit 12M Euro de la SICAV.
Performances au 18/10/2024
| Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
| 4.32% | 4.69% | 5.20% | 5.09% | 3.37% | 0.54% | 0.42% | 0.92% | 1.70% |
| 3.74% | 5.27% | 5.85% | 4.70% | 3.41% | 0.40% | 0.37% | 1.03% | 1.91% |
R-co Conviction Credit 12M Euro C EUR
(25% Markit iBoxx ™ € Corporates 1-3 TR) + (75% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.
Indicateurs de risque au 18/10/2024
| Volatilité | Ratios | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
| 1 an | 0.67% | 0.33% | 0.35% | 1.0436 | 1.8348 |
| 3 ans | 0.81% | 0.56% | 0.33% | -0.648 | -0.426 |
Commentaires
30/09/2024
La baisse des taux s’est poursuivie en septembre des deux côtés de l’Atlantique. En Europe, le retour de l’inflation vers la cible de 2% et des chiffres PMI décevants ont été les catalyseurs du recul du 10 ans allemand de 18 pb à 2,12%. Le spread de la France a clôturé proche de son point haut de l’année à 80 pb malgré la nomination du gouvernement Barnier. Aux Etats-Unis, le 10 ans est en retrait de 12 pb à 3,78%. L’inflation a également reflué et la FED a finalement baissé son taux directeur de 50 pb. La pentification des courbes s’est ainsi accélérée, la BCE ayant de son côté procédé à une deuxième baisse de 25 pb.
Les spreads sont restés stables ce mois, néanmoins la performance du crédit est positive, tirée par la baisse des taux. Pas de mouvement sur l’Investment Grade, 129 pb, qui progresse de +1,20%. Dans le détail, les financières surperforment légèrement, -2 pb, emmenées par le resserrement des subordonnées, -6 pb, et de l’immobilier, -5 pb. Au sein des Corporates, +1 pb, la santé est le meilleur performeur, -3 pb, alors que le secteur automobile s’écarte de 20 pb après de nombreux avertissements sur résultats. Enfin, le High Yield s’écarte de 3 pb à 380 pb et progresse de 0.91%, tiré par le portage du gisement et la baisse des taux.
Dans ce contexte, la performance du fonds a été positive, bien aidé par son positionnement sur la partie courte de la courbe de taux.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Les gérants
Yann Roux
Gestionnaire Obligataire Spécialisation : Monétaire & Crédit Court terme
Voir sa biographie
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0010697482
- Forme juridique : SICAV
- Classification AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro
- Date de création : 30/11/2020
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : (25% Markit iBoxx ™ € Corporates 1-3 TR) + (75% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))
- Valorisation : Quotidienne
- Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
- Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
- Règlement (Date de valeur) : VL+2
- Minimum de souscription initiale : 1 action(s)
- Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
- Frais de gestion (maximum) : 0.5%
- Droits d'entrée (maximum) : 1%
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : Néant