Nos fonds
R-co Conviction Credit 12M Euro
(*) Part inactive
Valeur liquidative
134.84 €
(13/06/2024)
Actif net du fonds
490.6 M €
(13/06/2024)
Performances
+1.44 %
(YTD) (13/06/2024)
Durée de placement recommandée
1 an
Echelle de risque
2/7
Objectif de gestion
Le compartiment R-co Conviction Credit 12M Euro a pour objectif de réaliser une performance supérieure à l’indicateur de référence composite suivant : 75% [ESTER Capitalisé + 0.085%] + 25% Markit Iboxx € Corporates 1-3 coupons nets réinvestis, nette des frais de gestion, sur la durée de placement recommandée d’un an, par le biais d’un portefeuille représentatif des opportunités présentes sur le marché obligataire court terme.
Evolution de la valeur liquidative
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.
Evolution années civiles
Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte
ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action :
30/11/2020
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
* Le compartiment R-co Conviction Credit 12M Euro est issu de la fusion absorption du FCP R-co Conviction Credit 12M Euro le 30 novembre 2020 par le compartiment homonyme de la SICAV R-co 2. La part C EUR du FCP R-co Conviction Credit 12M Euro a été créée le 23 décembre 2008 et devient la catégorie d’action C EUR du compartiment R-co Conviction Credit 12M Euro de la SICAV.
Performances au 13/06/2024
| Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
| 2.63% | 2.60% | 3.03% | 4.31% | 1.44% | 0.40% | 0.26% | 0.51% | 1.00% |
| 2.03% | 3.39% | 3.94% | 4.24% | 1.70% | 0.35% | 0.20% | 0.67% | 1.29% |
R-co Conviction Credit 12M Euro C EUR
(25% Markit iBoxx ™ € Corporates 1-3 TR) + (75% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.
Indicateurs de risque au 13/06/2024
| Volatilité | Ratios | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
| 1 an | 0.64% | 0.33% | 0.34% | 0.1633 | 0.7943 |
| 3 ans | 0.78% | 0.54% | 0.32% | -0.928 | -0.7481 |
Commentaires
31/05/2024
Les taux ont progressé en zone euro en mai dans un environnement volatil, les investisseurs faisant face aux déclarations de banquiers centraux désireux de procéder à une première baisse de taux malgré la publication de statistiques économiques meilleures qu’attendues. L’incertitude demeure quant au rythme auquel la BCE assouplira sa politique monétaire après juin, une seconde baisse étant anticipée d’ici la fin de l’année. Le 10 ans allemand a clôturé le mois en hausse de 8 pb à 2,66% alors que le 10 ans américain a terminé en repli de 17 pb à 4,50%. Les derniers chiffres d’inflation et la révision à la baisse de la croissance du premier trimestre permet d’entrevoir une première baisse de taux en novembre ou décembre.
La tendance au resserrement sur le crédit européen s’est poursuivie en mai, portée par les titres les plus spéculatifs. Les primes de risque sont en recul de 2 pb sur l’Investment Grade, le milieu de la courbe (-3 pb sur le 3-5 ans) participant davantage à ce mouvement que les parties courtes et longues qui sont stables (0 pb sur le 1-3 ans et le 10+). Les financières (-6 pb), entrainées par les subordonnées bancaires et assurancielles (-16 pb et -14 pb), ont surperformé les Corporates (+1 pb). Le secteur du pétrole et du gaz affiche la meilleure performance (-2 pb) du segment alors que les matériaux de base (+4 pb) et la chimie (+2 pb) se sont écartés. L’indice IG s’inscrit toutefois en hausse de 0.22% sur le mois, tandis que la forte compression des primes de risque sur le High Yield atteint 18 pb, permettant au segment d’afficher une nette surperformance (+0.95%).
Dans ces conditions, le fonds affiche une performance positive, générée par le portage et le resserrement des spreads.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Les gérants
Yann Roux
Gestionnaire Obligataire Spécialisation : Monétaire & Crédit Court terme
Voir sa biographie
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0010697482
- Forme juridique : SICAV
- Classification AMF : Obligations et autres titres de créances libellés en euro
- Date de création : 30/11/2020
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : (25% Markit iBoxx ™ € Corporates 1-3 TR) + (75% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))
- Valorisation : Quotidienne
- Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
- Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
- Règlement (Date de valeur) : VL+2
- Minimum de souscription initiale : 1 action(s)
- Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
- Frais de gestion (maximum) : 0.5%
- Droits d'entrée (maximum) : 1%
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : Néant