Nos fonds
Goeland Investissement
Valeur liquidative
1850.39 €
(18/10/2024)
Actif net du fonds
17.8 M €
(18/10/2024)
Performances
+11.91 %
(YTD) (18/10/2024)
Durée de placement recommandée
5 ans
Echelle de risque
4/7
Objectif de gestion
Evolution de la valeur liquidative
Evolution années civiles
Performances au 18/10/2024
Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
71.23% | 40.37% | 16.76% | 17.23% | 11.91% | 3.76% | 5.52% | 7.01% | 5.28% |
72.02% | 33.52% | 22.28% | 8.84% | 6.92% | 0.77% | 5.57% | 5.95% | 6.91% |
Indicateurs de risque au 18/10/2024
Volatilité | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
1 an | 6.81% | 0.04% | 7.23% | 1.55 | 1.9729 |
3 ans | 9.24% | 0.24% | 9.34% | -0.1795 | 0.3533 |
Commentaires
30/09/2024
La très attendue baisse des taux directeurs par la Réserve fédérale américaine (FED) a enfin eu lieu ! Le 18 septembre dernier, la FED a effectivement réduit de manière significative son principal taux directeur, abaissant la fourchette cible des Fed Funds de 50 points de base, la situant désormais entre 4,75% et 5%. Bien que partiellement anticipée par les marchés, cette décision, prise sous l’impulsion du Président Jerome Powell, marque un tournant dans la politique monétaire américaine en mettant fin à l'ère du Higher for Longer. Ce geste inaugure donc un nouveau cycle de baisses des taux visant à prévenir une dégradation de l'économie outre-Atlantique. Durant son intervention, Jerome Powell a souligné la nécessité d'un « réajustement approprié » de la politique monétaire, permettant de maintenir « un marché de l’emploi solide dans un contexte de croissance modérée, et une inflation inférieure à 2% ».
Globalement, les marchés financiers ont été bien orientés durant le mois de septembre. Tout d’abord, les actions mondiales ont affiché une hausse de 1,7% (MSCI World – en USD) durant le mois, avec une augmentation de 2 % aux États-Unis (S&P 500 – en USD) et une progression plus modeste de 1% en Europe (Stoxx 600 Europe – en EUR). Sur le plan sectoriel, le mois a été favorable aux entreprises de la consommation discrétionnaire et des services publics. En revanche, le secteur de la santé a déçu, tandis que les sociétés énergétiques ont été pénalisées par une baisse mensuelle de 6% du prix du pétrole. Comme mentionné précédemment, septembre a été marqué par le plan de relance chinois. Les actions des marchés dits « émergents » ont bondi de 6,5%, elles-même soutenues par une hausse à deux chiffres des actions chinoises. Ainsi, les actions cotées à Hong Kong ont progressé de 17,5% (HSI – en HKD), tandis que celles cotées à Shanghai et Shenzhen ont enregistré une hausse mensuelle de plus de 20% ! (CSI 300 – en CNY)
L'annonce de la baisse des taux directeurs aux États-Unis a continué d'exercer une pression à la baisse sur les rendements, en particulier ceux des obligations à court terme. Les rendements des obligations américaines à 2 ans ont baissé de 28 points de base en septembre. Un mouvement similaire a été observé en Europe, avec une baisse de 32 points pour les obligations souveraines à 2 ans en Allemagne et en France, et de 39 points en Italie. La baisse plus modeste des taux longs a permis à la courbe des rendements entre 2 ans et 10 ans de revenir durablement en territoire positif, avec des taux longs américains désormais supérieurs de 14 points de base aux taux courts (deux ans). Pour rappel, il y a un an, la courbe 2 ans - 10 ans américaine était inversée de 50 points de base.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Les gérants
Jean-Charles Richier
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0011310200
- Forme juridique : SICAV
- Classification AMF : Pas de Classification AMF
- Date de création : 23/11/2012
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Caceis Bank
- Affectation des résultats : Capitalisation et/ou Distribution
- Indice de référence : 100% (ESTR OIS European Central Bank + 4.585%)
- Valorisation : Hebdomadaire Vendredi + Fin de mois
- Heure limite de souscriptions-rachats : 11h00
- Valeur liquidative d'application : VL du jour ouvré suivant
- Règlement (Date de valeur) : VL+2
- Minimum de souscription initiale : 1 action(s)
- Souscriptions ultérieures : 1 action(s)
- Frais de gestion (maximum) : 0.85%
- Droits d'entrée (maximum) : 5%
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : 20% au-dessus de [100% (ESTR OIS European Central Bank + 4.585%)]