Nos fonds
Elan R-co
Valeur liquidative
762.16 €
(18/10/2024)
Actif net du fonds
104.2 M €
(18/10/2024)
Performances
+9.60 %
(YTD) (18/10/2024)
Durée de placement recommandée
5 ans
Echelle de risque
3/7
Objectif de gestion
Evolution de la valeur liquidative
Evolution années civiles
Performances au 18/10/2024
Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
83.35% | 39.44% | 17.23% | 15.65% | 9.60% | 3.37% | 6.24% | 6.87% | 5.42% |
74.23% | 24.99% | 7.47% | 17.25% | 9.60% | 2.37% | 5.70% | 4.56% | 2.42% |
Indicateurs de risque au 18/10/2024
Volatilité | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
1 an | 6.31% | 6.49% | 2.76% | -0.6756 | 1.8802 |
3 ans | 8.06% | 8.31% | 4.26% | 0.7166 | 0.4227 |
Commentaires
30/09/2024
La très attendue baisse des taux directeurs par la Réserve fédérale américaine (FED) a enfin eu lieu ! Le 18 septembre dernier, la FED a effectivement réduit de manière significative son principal taux directeur, abaissant la fourchette cible des Fed Funds de 50 points de base, la situant désormais entre 4,75% et 5%. Bien que partiellement anticipée par les marchés, cette décision, prise sous l’impulsion du Président Jerome Powell, marque un tournant dans la politique monétaire américaine en mettant fin à l'ère du Higher for Longer. Ce geste inaugure donc un nouveau cycle de baisses des taux visant à prévenir une dégradation de l'économie outre-Atlantique. Durant son intervention, Jerome Powell a souligné la nécessité d'un « réajustement approprié » de la politique monétaire, permettant de maintenir « un marché de l’emploi solide dans un contexte de croissance modérée, et une inflation inférieure à 2% ».
Globalement, les marchés financiers ont été bien orientés durant le mois de septembre. Tout d’abord, les actions mondiales ont affiché une hausse de 1,7% (MSCI World – en USD) durant le mois, avec une augmentation de 2 % aux États-Unis (S&P 500 – en USD) et une progression plus modeste de 1% en Europe (Stoxx 600 Europe – en EUR). Sur le plan sectoriel, le mois a été favorable aux entreprises de la consommation discrétionnaire et des services publics. En revanche, le secteur de la santé a déçu, tandis que les sociétés énergétiques ont été pénalisées par une baisse mensuelle de 6% du prix du pétrole. Comme mentionné précédemment, septembre a été marqué par le plan de relance chinois. Les actions des marchés dits « émergents » ont bondi de 6,5%, elles-même soutenues par une hausse à deux chiffres des actions chinoises. Ainsi, les actions cotées à Hong Kong ont progressé de 17,5% (HSI – en HKD), tandis que celles cotées à Shanghai et Shenzhen ont enregistré une hausse mensuelle de plus de 20% ! (CSI 300 – en CNY)
L'annonce de la baisse des taux directeurs aux États-Unis a continué d'exercer une pression à la baisse sur les rendements, en particulier ceux des obligations à court terme. Les rendements des obligations américaines à 2 ans ont baissé de 28 points de base en septembre. Un mouvement similaire a été observé en Europe, avec une baisse de 32 points pour les obligations souveraines à 2 ans en Allemagne et en France, et de 39 points en Italie. La baisse plus modeste des taux longs a permis à la courbe des rendements entre 2 ans et 10 ans de revenir durablement en territoire positif, avec des taux longs américains désormais supérieurs de 14 points de base aux taux courts (deux ans). Pour rappel, il y a un an, la courbe 2 ans - 10 ans américaine était inversée de 50 points de base.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Les gérants
Caractéristiques
- Code ISIN : FR0000295610
- Forme juridique : SICAV
- Classification AMF : Pas de Classification AMF
- Date de création : 22/03/1991
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Caceis Bank
- Affectation des résultats : Capitalisation
- Indice de référence : (25% MSCI EMU NTR Local) + (50% JPMorgan GBI EMU) + (25% MSCI World Ex EMU NTR)
- Valorisation : Hebdomadaire Vendredi
- Heure limite de souscriptions-rachats : 16h00
- Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
- Règlement (Date de valeur) : VL+2
- Minimum de souscription initiale : 1 action(s)
- Souscriptions ultérieures : 1 action(s)
- Frais de gestion (maximum) : 0.419%
- Droits d'entrée (maximum) : 4.5%
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : Néant