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Elan Epargne Entreprises

Diversifiés Gamme : OPAL Région : Monde EUR
990000023769

Valeur liquidative

82.75 €

(16/02/2024)

Actif net du fonds

20.4 M €

(16/02/2024)

Performances

-0.05 %

(YTD) (16/02/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

3/7

Objectif de gestion

Elan Epargne Entreprises est un FCPE nourricier de l’OPCVM maître RMM Patrimoine (part A, FR0012998995). Il est investi en totalité et en permanence en parts de cet OPCVM et à titre accessoire en liquidités. Il a le même objectif de gestion que le FCP maître : surperformer sur 5 ans l’indicateur de référence. RMM Patrimoine est investi en actions (0 à 60%) et obligations (40% à 100%) et le processus d’allocation s’appuie sur les décisions du Comité d’Investissement de Rothschild Martin Maurel. La sélection des titres privilégie les sociétés de qualité, avec une croissance prévisible des bénéfices et une stratégie pérenne de développement. Les répartitions affichées dans le reporting sont basées sur le portefeuille du FCP maître.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 15/01/1998
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

Performances au 16/02/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
30.42% 17.41% 6.43% 6.39% -0.05% 0.36% 2.69% 3.25% 2.09%
25.21% 13.11% 2.57% 5.67% 0.18% 0.68% 2.27% 2.48% 0.85%
Elan Epargne Entreprises A EUR
(30% Euro Stoxx ® NR) + (70% Bloomberg EuroAgg Treasury 3-5 Year TR Index Value Unhedged)
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 16/02/2024

Volatilité Ratios
Fonds Indicateur de référence Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 4.75% 4.79% 1.05% 0.7356 0.6188
3 ans 6.03% 5.82% 1.48% 0.8385 0.1657

Commentaires

31/01/2024

Le marché action européen enchaîne un troisième mois de hausse, l’Eurostoxx affichant une progression de 2,0% (DNR) et se rapproche de son plus haut historique de mai 2022. Du côté des banques centrales, la BCE a maintenu ses taux directeurs à leurs niveaux actuels. Madame Lagarde estime qu'au-delà des chiffres d'inflation, les données de croissance des salaires qui sortiront le jour de la réunion du 11 avril seront clés pour décider d'une éventuelle baisse des taux. La situation au Moyen-Orient devient de plus en plus compliquée, plus particulièrement en Mer Rouge avec des frappes aériennes des Etats-Unis et du Royaume Uni contre les Houthis. Mais au-delà d’une certaine volatilité sur les prix du pétrole, ces évènements n’ont pas eu d’incidence majeure sur les marchés. Malgré des chiffres d’inflation pour le mois de décembre mitigés aux Etats-Unis (+3,4% en glissement annuel vs +3,2% attendu) les investisseurs valident le scenario d’une croissance modérée avec un marché de l’emploi qui se normalise et permet de retrouver les niveaux d’inflation visés par les banques centrales. Au niveau sectoriel, les valeurs de la technologie (+10,0%) affichent la meilleure performance de l’Eurostoxx portées par les prises de commandes records d’ASML (+17,1%) et les bons résultats de SAP (+15,3%), notamment dans sa division « cloud ». A l’inverse, le secteur des services publics (-5,0%) et de la chimie (-4,4%) ferment la marche, affectés par des publications décevantes et par la hausse du pétrole en raison des tensions en mer Rouge.

Au cours du mois, des prises de bénéfices partielles ont été menées sur l’Air Liquide, Dassault Système et Orange. Dans le secteur des financières, des allègements de BNP-Paribas et d’Axa ont été menés au profit des immobilières Icade et Vonovia pour bénéficier du mouvement annoncé de normalisation des taux d’intérêts. La ligne d’ASML a été renforcée après sa publication trimestrielle rassurante ainsi que celle de Bureau Veritas, suite à un relèvement d’opinion d’un bureau d’analyse. Par ailleurs, la ligne d’Astrazeneca, qui présente un « news-flow » clinique en ralentissement, a été arbitrée au profit de Siemens Healthineers, qui devrait bénéficier des premiers signes de normalisation des stocks des équipements de santé dans les hôpitaux. Enfin, les lignes de Sanofi et de TOTALENERGIE ont été allégées pour faire face à des rachats.

Sur la partie obligataire, nous avons légèrement renforcé notre sur-sensibilité par rapport à l’indice, suite au rebond des taux. Nous avons en revanche conservé notre exposition crédit autour de 32%

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Valérie Oelhoffen

Gestionnaire Actions Européennes

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : 990000023769
  • Forme juridique : Fonds d'Epargne Salariale
  • Date de création : 15/01/1998
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Rothschild Martin Maurel
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : (30% Euro Stoxx ® NR) + (70% Bloomberg EuroAgg Treasury 3-5 Year TR Index Value Unhedged)
  • Valorisation : Hebdomadaire Vendredi
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
  • Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
  • Règlement (Date de valeur) : VL+1
  • Minimum de souscription initiale : 0 part(s)
  • Souscriptions ultérieures : 1/1000ème part(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 2%
  • Droits d'entrée (maximum) : 3%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements