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Cygne Distinctif

Diversifiés Gamme : RMM Région : Monde EUR
FR001400FRY2

Valeur liquidative

1107.01 €

(16/02/2024)

Actif net du fonds

14.1 M €

(16/02/2024)

Performances

+4.82 %

(YTD) (16/02/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

3/7

Objectif de gestion

La SICAV a pour objectif d’obtenir, sur la durée de placement recommandée supérieure
à 5 ans et au moyen d’une gestion discrétionnaire, une performance nette de frais de gestion supérieure à celle
de son indicateur de référence composite (25% MSCI World ACWI en euro + 25% Dow Jones Eurostoxx + 20%
Bloomberg Euro Aggregate Total Return EUR + 30% Ester Capitalisé, en investissant directement et/ou
indirectement (via les OPC, dont les OPC cotés/ETF) sur les marchés mondiaux des produits d’actions et/ou de
taux.

Evolution de la valeur liquidative

Ce fonds ayant moins d’un an d’historique, les performances ne peuvent être diffusées conformément à la réglementation en vigueur.

Performances au 16/02/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
4.82% 5.23%
2.20% 2.37%
Cygne Distinctif Part unique EUR
(25% MSCI ACWI Net Total Return EUR Index) + (25% Euro Stoxx ® NR) + (20% Bloomberg EurAgg Government Total Return Index Value Unhedged EUR) + (30% ESTR OIS European Central Bank)
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Commentaires

31/01/2024

Suscitant surprise après surprise, la résilience sans faille de l’économie américaine continue d’impressionner sur ce début d’année ! Malgré une pression monétaire et fiscale d’une intensité historique rare, l’activité outre-Atlantique avance à un rythme effréné, avec une croissance du PIB au quatrième trimestre qui s’établit à 3.3% en trimestre sur trimestre annualisé, contre les 2% initialement attendus par les économistes. Ainsi, pour le sixième trimestre consécutif, le PIB américain ressort au-dessus des 2%, notamment grâce à une demande finale solide, une fois de plus soutenue par les dépenses du consommateur et du gouvernement américain.
Sur les marchés financiers, le mois de janvier marque le début de la période de publication des résultats des entreprises pour la totalité de l’exercice 2023. Au 31 janvier, environ 46% des entreprises du S&P 500 (en termes de capitalisation boursière) et 15% du Stoxx 600 Europe ont publié leurs résultats. Les performances sont, pour l'instant, encourageantes, avec près de 71% des sociétés américaines dépassant les attentes. Au niveau sectoriel, les entreprises des secteurs des finances, de la technologie et du luxe ont positivement surpris les investisseurs, tandis que celles de l'industrie chimique ou de l'habillement, plus cycliques, ont pour l’essentiel déçu. Pour l'année 2024, les attentes de croissance des bénéfices sont ambitieuses, s'élevant à 10,6% aux États-Unis et 5,4% en Europe.
Le début de l'année a été relativement propice au marché des actions, avec une hausse de 1,1% de l'indice actions monde MSCI World (en USD), soutenue par la solide performance des actions des pays de la zone euro enregistrant une progression de 3% sur le mois. Cette hausse a été impulsée par les entreprises du secteur de la technologie (+13%), aidés par des publications de résultats positives, tandis que le secteur des matériaux (-3,8%) et les services aux collectivités (-3,5%) ont connu des difficultés. Aux États-Unis, les performances sont plus contenues avec une hausse de 1,6% (en USD) de l’indice S&P 500, portée par les secteurs dits de « croissance », à savoir les services de communications (+4,8%) et la technologie (+3,9%). Cependant, le marché des actions « émergentes » continue de rencontrer des difficultés, enregistrant une baisse de 4,7% (en USD) pour l'indice MSCI Emerging Market, poursuivant sur la tendance observée en 2023.

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Xavier de Laforcade

Associé Gérant - Responsable de la Gestion Privée

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR001400FRY2
  • Forme juridique : SICAV
  • Classification AMF : Pas de Classification AMF
  • Date de création : 12/05/2023
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Caceis Bank
  • Affectation des résultats : Capitalisation et/ou Distribution
  • Indice de référence : (25% MSCI ACWI Net Total Return EUR Index) + (25% Euro Stoxx ® NR) + (20% Bloomberg EurAgg Government Total Return Index Value Unhedged EUR) + (30% ESTR OIS European Central Bank)
  • Valorisation : Hebdomadaire Vendredi + Fin de mois
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
  • Valeur liquidative d'application : VL du jour ouvré suivant
  • Règlement (Date de valeur) : VL+2
  • Minimum de souscription initiale : 1 action(s)
  • Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 0.57%
  • Droits d'entrée (maximum) : 5%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements