Nos fonds
Cygne Distinctif
Valeur liquidative
1179.56 €
(28/06/2024)
Actif net du fonds
15.1 M €
(28/06/2024)
Performances
+11.69 %
(YTD) (28/06/2024)
Durée de placement recommandée
5 ans
Echelle de risque
3/7
Objectif de gestion
à 5 ans et au moyen d’une gestion discrétionnaire, une performance nette de frais de gestion supérieure à celle
de son indicateur de référence composite (25% MSCI World ACWI en euro + 25% Dow Jones Eurostoxx + 20%
Bloomberg Euro Aggregate Total Return EUR + 30% Ester Capitalisé, en investissant directement et/ou
indirectement (via les OPC, dont les OPC cotés/ETF) sur les marchés mondiaux des produits d’actions et/ou de
taux.
Evolution de la valeur liquidative
Performances au 28/06/2024
Performances cumulées | Performances annualisées | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 ans | 5 ans | 3 ans | 1 an | YTD | 1 mois | 10 ans | 5 ans | 3 ans |
— | — | — | 16.78% | 11.69% | 2.08% | — | — | — |
— | — | — | 9.89% | 5.80% | 0.34% | — | — | — |
Indicateurs de risque au 28/06/2024
Volatilité | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Indicateur de référence | Tracking-error | Ratio d'information | Ratio de Sharpe | |
1 an | 6.98% | 5.82% | 3.62% | 1.9959 | 1.9091 |
Commentaires
31/05/2024
Pour la deuxième fois en près de cinquante ans, les Banquiers Centraux européens ont pris l’initiative de baisser leurs taux directeurs avant que le Comité de la Federal Reserve ne passe lui-même à l’action ! Cette initiative pour la moins inhabituelle témoigne d’une certaine détermination de la BCE à afficher de façon ferme que son combat contre l’inflation touche réellement à sa fin. Cependant, le rythme de baisse des taux directeurs s’annonce particulièrement incertain pour les prochaines réunions : en début d’année, les investisseurs étaient convaincus que près de sept baisses de taux auraient lieu en 2024. Mais à mesure que les données d’inflation, supérieures aux attentes des économistes, ont été publiées, les investisseurs ont profondément révisé leurs estimations à la baisse. Actuellement, ils s’attendent à ce que la BCE ne baisse plus ses taux directeurs qu’à une deuxième reprise avant la fin de cet exercice annuel.
Au niveau des entreprises cotées, le mois de mai marque la fin de la période de publication des résultats du premier trimestre, avec une certaine qualité de ceux-ci en Europe, reflétée par des résultats globalement 9% au-dessus des attentes. Encouragé par la dynamique bénéficiaire réelle de ces publications, le consensus revoit désormais ses attentes à la hausse avec une progression des bénéfices de 4.5% en 2024 et de 10.5% en 2025. Appuyés sur ces fondamentaux solides, les marchés financiers ont fortement progressé en mai avec un indice des actions mondiales en hausse de 4.2% sur le mois (MSCI World, en USD). De son côté, le marché américain a particulièrement bénéficié de ce rebond avec une hausse de 4.8% de l’indice S&P 500 (en USD). Plus spécifiquement, les sociétés du secteur technologique affichent la meilleure performance sectorielle, aidées par la baisse des taux souverains américains. Ainsi, les "7 Magnifiques" continuent de dominer avec une hausse de 9% sur le mois, notamment grâce aux excellents résultats de Nvidia (+27% sur le mois, +121% depuis le début de l’année). L’Europe quant à elle progresse de 2.6% sur le mois (soutenue par les petites et moyennes capitalisations (4.4%, MSCI Europe SMID). Notons la belle progression de l’indice suisse à +6.6% (Indice SMI, CHF), porté par les valeurs d’assurance et de réassurance.
Indicateur Synthétique de Risque (ISR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Les gérants
Caractéristiques
- Code ISIN : FR001400FRY2
- Forme juridique : SICAV
- Classification AMF : Pas de Classification AMF
- Date de création : 12/05/2023
- Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
- Dépositaire : Caceis Bank
- Affectation des résultats : Capitalisation et/ou Distribution
- Indice de référence : (25% MSCI ACWI Net Total Return EUR Index) + (25% Euro Stoxx ® NR) + (20% Bloomberg EurAgg Government Total Return Index Value Unhedged EUR) + (30% ESTR OIS European Central Bank)
- Valorisation : Hebdomadaire Vendredi + Fin de mois
- Heure limite de souscriptions-rachats : 12h00
- Valeur liquidative d'application : VL du jour ouvré suivant
- Règlement (Date de valeur) : VL+2
- Minimum de souscription initiale : 1 action(s)
- Souscriptions ultérieures : 1/10000ème action(s)
- Frais de gestion (maximum) : 0.57%
- Frais de fonctionnement (maximum) : 0.13%
- Droits d'entrée (maximum) : 5%
- Droits de sortie (maximum) : Néant
- Commission de surperformance : Néant