Nos fonds

Capital & Développement

Diversifiés Gamme : RMM Région : Monde EUR

FR0011147099

Morningstar Rating™

au 31/01/2024

Valeur liquidative

259.76 €

(19/07/2024)

Actif net du fonds

127.7 M €

(19/07/2024)

Performances

+4.78 %

(YTD) (19/07/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

3/7

Objectif de gestion

Capital & Développement a pour objectif la valorisation de ses actifs à moyen et long terme, sous la forme d'une gestion discrétionnaire. Le fonds est investi et/ou exposé sur les marchés des actions et produits de taux français et étrangers. Il peut détenir plus de 50% de ses actifs en titres d'OPCVM dans le respect des conditions légales et réglementaires.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.

Date de création de la part / action : 16/12/2011

Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

* Ce FIA a été créé en 2011. Aussi, les performances présentées ci-contre tiennent compte de l'historique des performances du FCP Capital & Développement absorbé par la SICAV du même nom en date du 16 décembre 2011, les deux OPC présentant à cette date des caractéristiques similaires. Suppression de la classification « Fonds de fonds alternatifs soumis au droit français » à compter du 15 octobre 2018.

Performances au 19/07/2024

Performances cumulées						Performances annualisées
10 ans	5 ans	3 ans	1 an	YTD	1 mois	10 ans	5 ans	3 ans
60.64%	31.38%	11.62%	9.19%	4.78%	0.13%	4.85%	5.60%	3.72%

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 19/07/2024

		Ratios
	Volatilité	Tracking-error	Ratio d'information	Ratio de Sharpe
1 an	4.24%	—	—	1.2654
3 ans	6.22%	—	—	0.3264

Commentaires

30/06/2024

A bien des égards, le cru 2024 se distingue exceptionnellement des années précédentes ! En début d’année, plus de la moitié de la population mondiale était attendue aux urnes, dans 76 pays différents. Le mois de juin, en particulier, s’annonçait crucial avec près de 1.500 millions d’électeurs attendus, notamment en Europe, en Inde et au Mexique. Ce calendrier déjà chargé s'est intensifié avec l’élection présidentielle anticipée en Iran, suite au décès du président Ebrahim Raissi lors d’un accident d’hélicoptère en mai 2024, et avec les élections législatives anticipées en France, suite à la dissolution de l’Assemblée Nationale française par Emmanuel Macron, après le faible résultat de la majorité présidentielle aux élections européennes.
Dans ce contexte riche en rebondissements, les marchés financiers ont affiché des performances caractérisées par de fortes disparités géographiques. Dans son ensemble, l'indice des actions mondiales continue de montrer une certaine robustesse, affichant une hausse de 1,9 % (en USD) sur le mois et une performance à deux chiffres depuis le début de l'année (+10,8 % en USD). Les États-Unis demeurent en tête, avec un indice S&P 500 en hausse de 3,5 % sur le mois (en USD) et une progression de 6,2 % pour l'indice Nasdaq 100 des valeurs dites « de croissance ». Au sein des indices, les 7 Magnifiques continuent de tirer le marché vers le haut avec une performance pondérée de 9,6 % sur le mois et une progression proche de 40 % depuis le début de l'année (en USD). Les secteurs des services aux collectivités et des matériaux ont cependant souffert, affichant des baisses respectives de 5,8 % et 3,3 % sur le mois (en USD).
A l’inverse, en Europe, le contexte politique a poussé l'indice Stoxx 600 à la baisse, enregistrant une performance de -2,7 % sur le mois (en EUR). Au sein même de la zone, de fortes disparités géographiques sont observées : les indices suisse et anglais sont restés proches de l’équilibre sur le mois de juin, tandis que leurs homologues français, italiens et espagnols ont enregistré des baisses significatives comprises entre -6% et -3 % (en EUR).