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Capital & Développement

Diversifiés Gamme : RMM Région : Monde EUR
FR0011147099
Morningstar Rating™
au 31/01/2024

Valeur liquidative

259.94 €

(10/05/2024)

Actif net du fonds

118 M €

(10/05/2024)

Performances

+4.85 %

(YTD) (10/05/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

3/7

Objectif de gestion

Capital & Développement a pour objectif la valorisation de ses actifs à moyen et long terme, sous la forme d'une gestion discrétionnaire. Le fonds est investi et/ou exposé sur les marchés des actions et produits de taux français et étrangers. Il peut détenir plus de 50% de ses actifs en titres d'OPCVM dans le respect des conditions légales et réglementaires.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 16/12/2011
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.
* Ce FIA a été créé en 2011. Aussi, les performances présentées ci-contre tiennent compte de l'historique des performances du FCP Capital & Développement absorbé par la SICAV du même nom en date du 16 décembre 2011, les deux OPC présentant à cette date des caractéristiques similaires. Suppression de la  classification « Fonds de fonds alternatifs soumis au droit français » à  compter du 15 octobre 2018.        

Performances au 10/05/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
65.85% 34.49% 13.25% 10.87% 4.85% 1.11% 5.18% 6.10% 4.22%
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 10/05/2024

  Ratios
Volatilité Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 4.41% 1.6216
3 ans 6.25% 0.4489

Commentaires

30/04/2024

Dernièrement, et Outre-Atlantique, la publication des chiffres de l’inflation et de croissance a fait planer le doute d’une possible stagflation pour les trimestres à venir… En effet, la croissance du PIB américain sur le 1er trimestre 2024 s’est établie à 1.6% trimestre sur trimestre, soit un niveau significativement plus faible que celui du trimestre précédent (3.4%), et significativement en dessous des attentes des économistes (2,4%). Bien que la consommation domestique semble légèrement marquer le pas, la croissance a néanmoins été tirée par des dépenses en investissement encore bien orientées, démontrant une nouvelle fois la solidité de l’économique américaine. Cette croissance au ralenti est à mettre en perspective avec une inflation robuste. En effet, pour le quatrième mois consécutif, le niveau d’inflation sur un an glissant dépasse les attentes des économistes avec une inflation totale à 3,5% et une inflation sous-jacente à 3,8%, pénalisée par la remontée du prix à la pompe et l’augmentation des prix dans le secteur des services. A première vue, l’ensemble des éléments semblent pointer vers une possible stagflation…
Au niveau des performances, les marchés financiers ont connu une mois d’avril chahuté, avec une baisse de l’indice actions monde de 3,8% (MSCI World en USD), soit une contraction de près de la moitié de la performance accumulée par l’indice depuis le début d’année. Dans le détail, les actions américaines ont marqué le pas sur le mois en baissant de 4.2% (SP 500 en USD). Plus particulièrement, les petites capitalisations boursières américaines ont été particulièrement pénalisées, avec une baisse de 7% sur le mois (en USD), en raison notamment de leurs fortes sensibilités aux taux d’intérêt. L’Europe quant à elle affiche une certaine résistance en « ne baissant que » de 2,5%, aidée par sa plus forte exposition aux valeurs des secteurs de l’énergie, des matériaux de base et des banques. Enfin, malgré un marché actions en forte baisse, les pays « émergents » ont affiché une performance positive sur le mois avec un indice MSCI Emerging en hausse de 0,5% (en USD). La Chine, et plus particulièrement les actions cotées à Hong-Kong, ont progressé de manière importante sur le mois (+7,5% en HKD) après un parcours boursier complexe depuis près de 3 ans.

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Xavier de Laforcade

Associé Gérant - Responsable de la Gestion Privée

Voir sa biographie

Caractéristiques

  • Code ISIN : FR0011147099
  • Forme juridique : SICAV
  • Classification AMF : Pas de Classification AMF
  • Date de création : 16/12/2011
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : Caceis Bank
  • Affectation des résultats : Capitalisation et/ou Distribution
  • Indice de référence : Néant
  • Valorisation : Hebdomadaire Vendredi
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 11h00
  • Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
  • Règlement (Date de valeur) : VL+2
  • Minimum de souscription initiale : 10000 EUR
  • Souscriptions ultérieures : 1 action(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 2%
  • Droits d'entrée (maximum) : 5%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements