Connexion

Mot de passe oublié ?

Code d'accès

Connexion

Mot de passe oublié ?

Connexion

Calamane

Diversifiés Gamme : RMM Région : Monde EUR
BE6282880937

Valeur liquidative

165.26 €

(03/10/2024)

Actif net du fonds

173 M €

(03/10/2024)

Performances

+7.08 %

(YTD) (03/10/2024)

Durée de placement recommandée

5 ans

Echelle de risque

4/7

Objectif de gestion

Le compartiment « Calamane» a pour objectif de faire bénéficier l’actionnaire, sur une durée de placement recommandée de 5 ans minimum, de l’évolution des marchés financiers au travers d’un portefeuille composé d’actions et d’obligations de différents pays et secteurs économiques mondiaux, sélectionnés par le gestionnaire sur la base de leur rentabilité attendue. En conséquence, le compartiment ne dispose pas d’indice de référence.

Evolution de la valeur liquidative

Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Evolution années civiles

Ce diagramme affiche la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années par rapport à sa valeur de référence. Il peut vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à sa valeur de référence.
Date de création de la part / action : 30/12/2015
Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l’avenir. Elles peuvent toutefois vous aider à évaluer comment le fonds a été géré dans le passé. La performance est affichée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée ou de sortie sont exclus du calcul.

Performances au 03/10/2024

Performances cumulées Performances annualisées
10 ans 5 ans 3 ans 1 an YTD 1 mois 10 ans 5 ans 3 ans
47.69% 20.36% 8.79% 7.08% 1.30% 8.10% 6.36%
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir et ne sont pas constantes dans le temps. Performances nettes de frais, calculées dans la devise de référence de la part.

Indicateurs de risque au 03/10/2024

  Ratios
Volatilité Tracking-error Ratio d'information Ratio de Sharpe
1 an 12.22% 8.55% -0.9046 0.4322
3 ans 12.79% 8.70% 0.2602 0.3417

Commentaires

31/08/2024

Au terme d’un début de mois agité, les marchés d’actions ont traversé cette période estivale de belle manière en terminant sur leur point haut, tant en Europe qu’aux Etats-Unis. Le mois avait pourtant mal commencé, lorsque de mauvais chiffres de l’emploi (114K pour juillet contre 200K en moyenne les deux mois précédents et un chômage à 4.3% contre 4,1% précédemment) ont fait craindre un atterrissage brutal de l’économie américaine. Dans un contexte de liquidité réduite, cette révision des perspectives de croissance, associée à un débouclage violent des opérations de carry trade en yen (suite à l’annonce par la BoJ d’une hausse de 25 pdb du taux directeur) et à une montée du risque géopolitique au Moyen-Orient, ont généré un sentiment de panique suffisant pour faire plonger les indices. Au cours des cinq premiers jours du mois ont ainsi été enregistrées des baisses de l’ordre de 6,1% pour le S&P500 en dollar et 6.2% pour l’Euro Stoxx tandis que le Topix perdait plus de 20,3% en devise locale. Au terme de cette brève séquence qui a vu l’indice VIX atteindre des niveaux qui n’avaient été touchés qu’en 2011 et en 2020, les marchés se sont appuyés sur le discours accommodant de Jérôme Powell, qui lors du symposium de Jackson Hole a confirmé que « le temps était venu pour la politique monétaire de s’ajuster », sur une saison de résultats plutôt convenable des deux côtés de l’Atlantique, mais surtout sur des chiffres économiques rassurants qui leur ont permis d’amorcer un rebond continu jusqu’à la fin du mois. Aux Etats-Unis, la consommation et la confiance des ménages sont restées solides, tandis que les chiffres d’inflation, tant globale que sous-jacente, ont poursuivi leur baisse à respectivement 2.9% et 3.2% sur 12 mois. Comme l’a confirmé le discours de Jerome Powell, le mois de septembre devrait dans ce cadre s’accompagner de l’entrée dans un nouveau cycle de baisse des taux aux Etats-Unis, dont l’ampleur et le rythme dépendront des prochaines données économiques. En Europe, la France a profité d’un effet JO visible dans les enquêtes PMI, tandis que les chiffres allemands (moral des industriels notamment), couplés au ralentissement de la croissance des salaires ont donné une impression finalement mitigée quant au bilan mensuel des publications économiques européennes. Au terme d’un rebond quasi continu après le choc de début de période, le S&P500 termine le mois à +2,4% en devise locale. Le Japon (Topix) baisse de 2,9% alors que l’indice de la zone euro s’adjuge +1, 5%, porté par la distribution, les télécoms et l’assurance, tandis que les matières premières, le pétrole et les banques ferment la marche. La Chine, en dépit d’une croissance toujours handicapée par la récession du secteur immobilier, termine à période à +3,9% (Hang Seng en Hong Kong Dollar). Les taux américains (10 ans) ont perdu 13 pdb sur la période pour terminer à 3,9% tandis que le 10 ans allemand finit le mois inchangé à 2,24%.

Indicateur Synthétique de Risque (ISR)

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
Risque plus faible
Risque plus élevé

Les gérants

Antoine de Vilmorin

Caractéristiques

  • Code ISIN : BE6282880937
  • Forme juridique : SICAV
  • Date de création : 30/12/2015
  • Société de gestion : Rothschild & Co Asset Management
  • Dépositaire : CACEIS Bank Belgium Branch
  • Affectation des résultats : Capitalisation
  • Indice de référence : Néant
  • Valorisation : Quotidienne
  • Heure limite de souscriptions-rachats : 11h00
  • Valeur liquidative d'application : prochaine VL (Cours inconnu)
  • Règlement (Date de valeur) : VL+2
  • Minimum de souscription initiale : 100 EUR
  • Souscriptions ultérieures : 1 action(s)
  • Frais de gestion (maximum) : 0.5%
  • Droits d'entrée (maximum) : 5%
  • Droits de sortie (maximum) : Néant
  • Commission de surperformance : Néant

Téléchargements