Conformément à la Directive 2014/65/UE sur les marchés d’instruments financiers (dite « Directive MIF 2 ») et le Règlement délégué (UE) 2017/565, le présent rapport détaille, d’une part, les cinq premières plateformes et intermédiaires d’exécution en termes de volume et de nombre d’opérations avec lesquels Rothschild & Co Asset Management Europe (« R&CO AM EU ») a placé ou exécuté les ordres de ses clients dans le cadre de la gestion pour compte de tiers et de la Réception Transmission d’Ordres (RTO), au titre de l’exercice clos au 31 décembre 2021 ; d’autre part, présente des informations synthétiques sur la qualité d'exécution obtenue.
Au cours de l’exercice 2021, R&CO AM EU n’a pas exécuté d’ordres dans les classes d’actifs qui ne figurent pas dans ce rapport.
L’analyse comprend, le cas échéant, pour chaque catégorie d’instruments financiers traités :
-
L’indication si R&CO AM EU a, ou non, exécuté en moyenne moins d’un ordre par jour ouvrable au cours de l’exercice ;
-
Les cinq premiers intermédiaires et plateformes d’exécution et leur code LEI ;
-
La proportion du volume d’ordres exécutés en pourcentage du volume total ;
-
La proportion du nombre d’ordres exécutés en pourcentage du nombre total ;
-
L’indication, le cas échéant, du pourcentage :
o Des ordres passifs (ordres inscrits dans le carnet d’ordres, qui ont apporté de la liquidité, dont l’exécution peut prendre plus de temps (ex : ordres VWAP, ordres limités))
o Des ordres agressifs (ordres inscrits dans le carnet d’ordres, qui ont absorbé de la liquidité, dont l'exécution est immédiate)
o Des ordres dirigés (ordres pour lesquels le client a spécifié par avance la plateforme d’exécution. Non applicable à R&CO AM EU)
