Nuestros fondos
R-co Target 2029 IG
(*) Participación inactiva
Valor liquidativo
108.14 €
(29/08/2024)
Patrimonio del fondo
825.7 mill. €
(29/08/2024)
Rendimiento
+3.38 %
(YTD) (29/08/2024)
Plazo de inversión recomendado
Hasta el 31 de diciembre de 2029
Escala de riesgo
2/7
Objetivo de inversión
Evolución del valor liquidativo
Al no disponerse de resultados respecto de un año natural completo para este fondo, no puede proporcionarse una indicación de la rentabilidad histórica conforme a la normativa vigente.
Rentabilidades sobre 29/08/2024
Rentabilidades acumuladas | Rentabilidades anualizadas | |||||||
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10 años | 5 años | 3 años | 1 año | YTD | 1 mes | 10 años | 5 años | 3 años |
— | — | — | — | 3.38% | 0.64% | — | — | — |
Comentarios
31/07/2024
Los tipos estadounidenses bajaron en julio, mientras que las últimas cifras de inflación IPC y del desempleo sugieren que la normalización de la economía está en curso. El tipo a 10 años cayó 37 pb hasta el 4,03 % y la curva a 2-10 años solo se invirtió 24 pb, mientras que ahora se prevén de 2 a 3 recortes de tipos del FED de aquí a finales de año. En la zona euro, los tipos cayeron de forma más moderada, impulsados por las malas cifras del índice PMI y por el discurso de los bancos centrales, que dejaron la puerta abierta a una nueva caída en septiembre, tras haber optado por el statu quo en julio. El bono alemán a 10 años retrocede 22 pb, hasta el 2,34 %. El diferencial OAT-Bund cayó 11 pb hasta 71 pb, mientras que la ausencia de mayoría absoluta en la Asamblea deja a Francia con un gobierno en dimisión.
El crédito europeo se comportó bien en julio, impulsado por un descenso de 7 pb de las primas de riesgo en la primera calidad crediticia (investment grade), dado que la parte larga de la curva (-10 pb en el segmento de 7 a 10 años) participó más en este movimiento que la parte corta (-2 pb en el segmento de 1 a 3 años). Los valores financieros (-10 pb) batieron a los corporativos (-7 pb) tras el repunte de los valores subordinados bancarios (-12 pb) y aseguradoras (-14 pb). En términos generales, los sectores de la construcción y materiales (-8 pb) y bienes y servicios industriales (-8 pb) se estrecharon más que los demás, mientras que los sectores automovilístico (-2 pb) y suministros públicos (-4 pb) quedaron rezagados. Los diferenciales se ampliaron ligeramente (+3 pb) en el alto rendimiento, pero la rentabilidad del segmento fue positiva durante el mes, beneficiándose del efecto de los tipos y del carry.
En este contexto, la rentabilidad fue positiva, impulsada por un carry elevado, una nueva bajada de los tipos y un ajuste de las primas de riesgo. Participamos en varias emisiones primarias, en particular de la inmobiliaria Aroundtown y de la empresa belga de minerales industriales Sibelco. TAE=2,6%
Indicador resumido de riesgo (IRR)
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Gestores
![](stock/img/manager/26/emmanuel-petit-portrait.png)
Emmanuel Petit
General Partner, Head of Fixed Income Specialisation: IG Credit & Crossover
Consulte su biografía![](stock/img/manager/32/philippe-lomne-portrait.png)
Philippe Lomne
Fixed Income Portfolio Manager Specialisation: IG Credit IG & Crossover
Consulte su biografíaCaracterísticas
- Código ISIN : FR001400LS66
- Forma jurídica : Sociedad de inversión de capital variable
- Clasificación AMF : Bonos y otros títulos de deuda denominados en euros
- Fecha de creación : 09/11/2023
- Sociedad gestora : Rothschild & Co Asset Management
- Depositario : Rothschild Martin Maurel
- Asignación de resultados : Acumulación
- Indicador de referencia : Nada
- Valoración : Diario
- Hora límite para suscripciones y reembolsos : 12:00 h.
- Valor liquidativo de aplicación : proximo VL
- Liquidación (Fecha valor) : VL + 2 días hábiles
- Suscripción inicial mínima : 2500 EUR
- Suscripciones posteriores : 1/10000a renta variable
- Gastos de gestión (máximo) : 0.9%
- Gastos de explotación y administración (máximo) : 0.1%
- Gastos de entrada (máximo) : 2.5%
- Gastos de salida (máximo) : Nada
- Comisión de rentabilidad : Nada