Nuestros fondos
R-co Target 2029 IG
(*) Participación inactiva
Valor liquidativo
105.83 €
(24/06/2024)
Patrimonio del fondo
719.1 mill. €
(24/06/2024)
Rendimiento
+1.18 %
(YTD) (24/06/2024)
Plazo de inversión recomendado
Hasta el 31 de diciembre de 2029
Escala de riesgo
2/7
Objetivo de inversión
Evolución del valor liquidativo
Al no disponerse de resultados respecto de un año natural completo para este fondo, no puede proporcionarse una indicación de la rentabilidad histórica conforme a la normativa vigente.
Rentabilidades sobre 24/06/2024
Rentabilidades acumuladas | Rentabilidades anualizadas | |||||||
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10 años | 5 años | 3 años | 1 año | YTD | 1 mes | 10 años | 5 años | 3 años |
— | — | — | — | 1.18% | 0.67% | — | — | — |
Comentarios
31/05/2024
Los tipos de interés aumentaron en la zona euro en mayo en un entorno volátil, dado que los inversores se enfrentaron a las declaraciones de los bancos centrales deseosos de proceder a una primera bajada de tipos pese a la publicación de unos datos económicos mejores de lo esperado. Se mantiene la incertidumbre sobre el ritmo al que el BCE relajará su política monetaria después de junio, y se prevé una segunda bajada de aquí a finales de año. El bono alemán a 10 años cerró el mes con un alza de 8 pb, hasta el 2,66 %, mientras que el bono estadounidense a 10 años terminó con un descenso de 17 pb, hasta el 4,50 %. Las últimas cifras de inflación y la revisión a la baja del crecimiento del primer trimestre permiten entrever una primera bajada de tipos en noviembre o diciembre.
La tendencia a la contracción del crédito europeo continuó en mayo, impulsada por los títulos más especulativos. Las primas de riesgo retroceden 2 pb en el segmento de alta calidad, ya que el centro de la curva (-3 pb en el segmento de 3 a 5 años) participa más en este movimiento que las partes cortas y largas, que se mantienen estables (0 pb en el segmento de 1 a 3 años y más de 10 años). Los valores financieros (-6 pb), impulsados por los valores subordinados bancarios y de seguros (-16 pb y -14 pb), superaron a los corporativos (+1 pb). El sector del petróleo y el gas registró el mejor comportamiento (-2 pb) del segmento, mientras que los materiales básicos (+4 pb) y la química (+2 pb) se ampliaron. Sin embargo, el índice de alta calidad subió un 0,22 % durante el mes, mientras que la fuerte compresión de las primas de riesgo del alto rendimiento alcanzó los 18 pb, lo que permitió al segmento registrar una clara rentabilidad superior (+0,95 %).
En este contexto, la rentabilidad fue positiva, impulsada tanto por el carry de la cartera como por una nueva compresión de las primas de riesgo. Para invertir las nuevas suscripciones, iniciamos varias nuevas inversiones, en particular en dos empresas danesas: la empresa de limpieza ISS Global y el fabricante de joyas Pandora. También reforzamos varias posiciones en Aliaxis Finance, NIBC Bank y Banco Santander. TAE = 3,06%
Indicador resumido de riesgo (IRR)
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Gestores
Emmanuel Petit
General Partner, Head of Fixed Income Specialisation: IG Credit & Crossover
Consulte su biografíaPhilippe Lomne
Fixed Income Portfolio Manager Specialisation: IG Credit IG & Crossover
Consulte su biografíaCaracterísticas
- Código ISIN : FR001400LS66
- Forma jurídica : Sociedad de inversión de capital variable
- Clasificación AMF : Bonos y otros títulos de deuda denominados en euros
- Fecha de creación : 09/11/2023
- Sociedad gestora : Rothschild & Co Asset Management
- Depositario : Rothschild Martin Maurel
- Asignación de resultados : Acumulación
- Indicador de referencia : Nada
- Valoración : Diario
- Hora límite para suscripciones y reembolsos : 12:00 h.
- Valor liquidativo de aplicación : proximo VL
- Liquidación (Fecha valor) : VL + 2 días hábiles
- Suscripción inicial mínima : 2500 EUR
- Suscripciones posteriores : 1/10000a renta variable
- Gastos de gestión (máximo) : 0.9%
- Gastos de explotación y administración (máximo) : 0.1%
- Gastos de entrada (máximo) : 2.5%
- Gastos de salida (máximo) : Nada
- Comisión de rentabilidad : Nada