Nuestros fondos
R-co Target 2029 IG
(*) Participación inactiva
Valor liquidativo
107.21 €
(25/07/2024)
Patrimonio del fondo
775.4 mill. €
(25/07/2024)
Rendimiento
+2.50 %
(YTD) (25/07/2024)
Plazo de inversión recomendado
Hasta el 31 de diciembre de 2029
Escala de riesgo
2/7
Objetivo de inversión
Evolución del valor liquidativo
Al no disponerse de resultados respecto de un año natural completo para este fondo, no puede proporcionarse una indicación de la rentabilidad histórica conforme a la normativa vigente.
Rentabilidades sobre 25/07/2024
Rentabilidades acumuladas | Rentabilidades anualizadas | |||||||
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10 años | 5 años | 3 años | 1 año | YTD | 1 mes | 10 años | 5 años | 3 años |
— | — | — | — | 2.50% | 1.22% | — | — | — |
Comentarios
30/06/2024
Aunque el BCE realizó su primer recorte de tipos a principios de mes, persistió la volatilidad en Europa en un contexto de aversión al riesgo político tras la disolución en Francia de la Asamblea Nacional. El bono alemán a 10 años cayó 16 pb hasta el 2,51 %, mientras que el diferencial entre la OAT y el Bund se amplió 35 pb y alcanzó 82 pb el 27 de junio, su máximo desde 2012. El tipo italiano a 10 años también se amplió de 26 pb a 157 pb. En Estados Unidos, el descenso de la inflación y los primeros indicios de ralentización económica dejan entrever a los inversores la posibilidad de una primera bajada de tipos en noviembre. Así, el bono estadounidense a 10 años cerró el mes con un descenso de 10 pb, hasta el 4,40 %.
La deuda corporativa europea sufrió el contexto político francés en junio. Las primas de riesgo subieron 11 pb en el segmento de alta calidad y la parte larga de la curva (+13 pb en el segmento de 7 a 10 años) participa más en este movimiento que la parte corta (+6 pb en el segmento de 1 a 3 años). Los valores financieros (+14 pb) quedaron rezagados frente a los corporativos (+9 pb) como consecuencia del movimiento de corrección del sector de la deuda subordinada bancaria (+24 pb) y de las aseguradoras (+26 pb), especialmente las francesas. Concretamente, los sectores de suministros públicos (+14 pb) y construcción (+13 pb) sufrieron el mayor descenso, mientras que los sectores de materiales básicos (+4 pb) y productos químicos (+6 pb) resistieron.
La rentabilidad mensual siguió siendo positiva, impulsada por el ajuste de los tipos alemanes. El índice de alta calidad avanzó un 0,67 %, mientras que la rentabilidad del alto rendimiento, menos correlacionada con los tipos de la deuda pública, se situó en el 0,37 %.
En este contexto, la rentabilidad fue positiva, impulsada por un carry elevado y por la contracción de los tipos alemanes. Estos dos efectos compensaron con creces la ampliación de los diferenciales de la deuda corporativa, que se mantuvo moderada en la primera calidad crediticia. En concreto, este mes participamos en las emisiones de la sociedad de leasing Grenke y de la empresa minera alemana K+S. TAE = 2,99%
Indicador resumido de riesgo (IRR)
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Gestores
![](stock/img/manager/26/emmanuel-petit-portrait.png)
Emmanuel Petit
General Partner, Head of Fixed Income Specialisation: IG Credit & Crossover
Consulte su biografía![](stock/img/manager/32/philippe-lomne-portrait.png)
Philippe Lomne
Fixed Income Portfolio Manager Specialisation: IG Credit IG & Crossover
Consulte su biografíaCaracterísticas
- Código ISIN : FR001400LS66
- Forma jurídica : Sociedad de inversión de capital variable
- Clasificación AMF : Bonos y otros títulos de deuda denominados en euros
- Fecha de creación : 09/11/2023
- Sociedad gestora : Rothschild & Co Asset Management
- Depositario : Rothschild Martin Maurel
- Asignación de resultados : Acumulación
- Indicador de referencia : Nada
- Valoración : Diario
- Hora límite para suscripciones y reembolsos : 12:00 h.
- Valor liquidativo de aplicación : proximo VL
- Liquidación (Fecha valor) : VL + 2 días hábiles
- Suscripción inicial mínima : 2500 EUR
- Suscripciones posteriores : 1/10000a renta variable
- Gastos de gestión (máximo) : 0.9%
- Gastos de explotación y administración (máximo) : 0.1%
- Gastos de entrada (máximo) : 2.5%
- Gastos de salida (máximo) : Nada
- Comisión de rentabilidad : Nada