Nuestros fondos
R-co Target 2028 IG
Valor liquidativo
111.64 €
(25/07/2024)
Patrimonio del fondo
2033.1 mill. €
(25/07/2024)
Rendimiento
+2.02 %
(YTD) (25/07/2024)
Plazo de inversión recomendado
Hasta el 31 de diciembre de 2028
Escala de riesgo
2/7
Objetivo de inversión
El objetivo de gestión del subfondo, en el momento de la suscripción y hasta el 31/12/2028, es lograr una rentabilidad neta de comisiones vinculada a los rendimientos actuales de las obligaciones con vencimiento en 2028, invirtiendo exclusivamente en valores de "Grado de Inversión" (no especulativos).
El vencimiento medio de la cartera será entre enero y diciembre de 2028.
El vencimiento medio de la cartera será entre enero y diciembre de 2028.
Evolución del valor liquidativo
Las rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros y pueden variar con el tiempo. Rentabilidades netas de comisiones, calculadas en la divisa de referencia de la participación.
Rentabilidades por años naturales
Este diagrama muestra la rentabilidad del fondo como pérdida o ganancia porcentual anual durante los últimos 10 años frente a su valor de referencia.
Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y
a compararlo con su valor de referencia.
Fecha de creación de la unidad / acción :
09/09/2022
La rentabilidad histórica no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrÃan evolucionar de manera muy distinta en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado. De la rentabilidad que se presenta se han deducido los gastos corrientes. Se excluyen del cálculo todos los gastos de entrada y salida.
Rentabilidades sobre 25/07/2024
| Rentabilidades acumuladas | Rentabilidades anualizadas | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 años | 5 años | 3 años | 1 año | YTD | 1 mes | 10 años | 5 años | 3 años |
| — | — | — | 7.48% | 2.02% | 1.01% | — | — | — |
Las rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros y pueden variar con el tiempo. Rentabilidades netas de comisiones, calculadas en la divisa de referencia de la participación.
Indicadores de riesgo sobre 25/07/2024
| Ratios | ||||
|---|---|---|---|---|
| Volatilidad | Tracking-error | Ratio de información | Ratio de Sharpe | |
| 1 año | 3.30% | — | — | 1.0804 |
Comentarios
30/06/2024
Aunque el BCE realizó su primer recorte de tipos a principios de mes, persistió la volatilidad en Europa en un contexto de aversión al riesgo polÃtico tras la disolución en Francia de la Asamblea Nacional. El bono alemán a 10 años cayó 16 pb hasta el 2,51 %, mientras que el diferencial entre la OAT y el Bund se amplió 35 pb y alcanzó 82 pb el 27 de junio, su máximo desde 2012. El tipo italiano a 10 años también se amplió de 26 pb a 157 pb. En Estados Unidos, el descenso de la inflación y los primeros indicios de ralentización económica dejan entrever a los inversores la posibilidad de una primera bajada de tipos en noviembre. AsÃ, el bono estadounidense a 10 años cerró el mes con un descenso de 10 pb, hasta el 4,40 %.
La deuda corporativa europea sufrió el contexto polÃtico francés en junio. Las primas de riesgo subieron 11 pb en el segmento de alta calidad y la parte larga de la curva (+13 pb en el segmento de 7 a 10 años) participa más en este movimiento que la parte corta (+6 pb en el segmento de 1 a 3 años). Los valores financieros (+14 pb) quedaron rezagados frente a los corporativos (+9 pb) como consecuencia del movimiento de corrección del sector de la deuda subordinada bancaria (+24 pb) y de las aseguradoras (+26 pb), especialmente las francesas. Concretamente, los sectores de suministros públicos (+14 pb) y construcción (+13 pb) sufrieron el mayor descenso, mientras que los sectores de materiales básicos (+4 pb) y productos quÃmicos (+6 pb) resistieron.
La rentabilidad mensual siguió siendo positiva, impulsada por el ajuste de los tipos alemanes. El Ãndice de alta calidad avanzó un 0,67 %, mientras que la rentabilidad del alto rendimiento, menos correlacionada con los tipos de la deuda pública, se situó en el 0,37 %.
En este contexto, la rentabilidad fue positiva, impulsada por un carry elevado y por la contracción de los tipos alemanes. Estos dos efectos compensaron con creces la ampliación de los diferenciales de la deuda corporativa, que se mantuvo moderada en la primera calidad crediticia. Vendimos parte de nuestras posiciones en Mediobanca, Caixabank y UBS para hacer frente a los reembolsos. TAE = 2,90%
Indicador resumido de riesgo (IRR)
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Menor riesgo
Mayor riesgo
Gestores
Emmanuel Petit
General Partner, Head of Fixed Income Specialisation: IG Credit & Crossover
Consulte su biografÃa
Philippe Lomne
Fixed Income Portfolio Manager Specialisation: IG Credit IG & Crossover
Consulte su biografÃaCaracterÃsticas
- Código ISIN : FR001400BU49
- Forma jurÃdica : Sociedad de inversión de capital variable
- Clasificación AMF : Bonos y otros tÃtulos de deuda denominados en euros
- Fecha de creación : 09/09/2022
- Sociedad gestora : Rothschild & Co Asset Management
- Depositario : Rothschild Martin Maurel
- Asignación de resultados : Acumulación
- Indicador de referencia : Nada
- Valoración : Diario
- Hora lÃmite para suscripciones y reembolsos : 12:00 h.
- Valor liquidativo de aplicación : proximo VL
- Liquidación (Fecha valor) : VL + 2 dÃas hábiles
- Suscripción inicial mÃnima : 2500 EUR
- Suscripciones posteriores : 1/10000a renta variable
- Gastos de gestión (máximo) : 0.9%
- Gastos de entrada (máximo) : 2.5%
- Gastos de salida (máximo) : Nada
- Comisión de rentabilidad : Nada