Nuestros fondos
R-co Target 2028 IG
Valor liquidativo
110.48 €
(24/06/2024)
Patrimonio del fondo
2034.1 mill. €
(24/06/2024)
Rendimiento
+0.96 %
(YTD) (24/06/2024)
Plazo de inversión recomendado
Hasta el 31 de diciembre de 2028
Escala de riesgo
2/7
Objetivo de inversión
El vencimiento medio de la cartera será entre enero y diciembre de 2028.
Evolución del valor liquidativo
Rentabilidades por años naturales
Rentabilidades sobre 24/06/2024
Rentabilidades acumuladas | Rentabilidades anualizadas | |||||||
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10 años | 5 años | 3 años | 1 año | YTD | 1 mes | 10 años | 5 años | 3 años |
— | — | — | 7.29% | 0.96% | 0.64% | — | — | — |
Indicadores de riesgo sobre 24/06/2024
Ratios | ||||
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Volatilidad | Tracking-error | Ratio de información | Ratio de Sharpe | |
1 año | 3.48% | — | — | 0.9994 |
Comentarios
31/05/2024
Los tipos de interés aumentaron en la zona euro en mayo en un entorno volátil, dado que los inversores se enfrentaron a las declaraciones de los bancos centrales deseosos de proceder a una primera bajada de tipos pese a la publicación de unos datos económicos mejores de lo esperado. Se mantiene la incertidumbre sobre el ritmo al que el BCE relajará su polÃtica monetaria después de junio, y se prevé una segunda bajada de aquà a finales de año. El bono alemán a 10 años cerró el mes con un alza de 8 pb, hasta el 2,66 %, mientras que el bono estadounidense a 10 años terminó con un descenso de 17 pb, hasta el 4,50 %. Las últimas cifras de inflación y la revisión a la baja del crecimiento del primer trimestre permiten entrever una primera bajada de tipos en noviembre o diciembre.
La tendencia a la contracción del crédito europeo continuó en mayo, impulsada por los tÃtulos más especulativos. Las primas de riesgo retroceden 2 pb en el segmento de alta calidad, ya que el centro de la curva (-3 pb en el segmento de 3 a 5 años) participa más en este movimiento que las partes cortas y largas, que se mantienen estables (0 pb en el segmento de 1 a 3 años y más de 10 años). Los valores financieros (-6 pb), impulsados por los valores subordinados bancarios y de seguros (-16 pb y -14 pb), superaron a los corporativos (+1 pb). El sector del petróleo y el gas registró el mejor comportamiento (-2 pb) del segmento, mientras que los materiales básicos (+4 pb) y la quÃmica (+2 pb) se ampliaron. Sin embargo, el Ãndice de alta calidad subió un 0,22 % durante el mes, mientras que la fuerte compresión de las primas de riesgo del alto rendimiento alcanzó los 18 pb, lo que permitió al segmento registrar una clara rentabilidad superior (+0,95 %).
En este contexto, la rentabilidad fue positiva, impulsada tanto por el carry de la cartera como por una nueva compresión de las primas de riesgo. Vendimos parte de nuestra posición en el banco japonés Mizuho para hacer frente a un reembolso. TAE = 2,98%
Indicador resumido de riesgo (IRR)
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Gestores
Emmanuel Petit
General Partner, Head of Fixed Income Specialisation: IG Credit & Crossover
Consulte su biografÃaPhilippe Lomne
Fixed Income Portfolio Manager Specialisation: IG Credit IG & Crossover
Consulte su biografÃaCaracterÃsticas
- Código ISIN : FR001400BU49
- Forma jurÃdica : Sociedad de inversión de capital variable
- Clasificación AMF : Bonos y otros tÃtulos de deuda denominados en euros
- Fecha de creación : 09/09/2022
- Sociedad gestora : Rothschild & Co Asset Management
- Depositario : Rothschild Martin Maurel
- Asignación de resultados : Acumulación
- Indicador de referencia : Nada
- Valoración : Diario
- Hora lÃmite para suscripciones y reembolsos : 12:00 h.
- Valor liquidativo de aplicación : proximo VL
- Liquidación (Fecha valor) : VL + 2 dÃas hábiles
- Suscripción inicial mÃnima : 2500 EUR
- Suscripciones posteriores : 1/10000a renta variable
- Gastos de gestión (máximo) : 0.9%
- Gastos de entrada (máximo) : 2.5%
- Gastos de salida (máximo) : Nada
- Comisión de rentabilidad : Nada