Nuestros fondos
R-co 4Change Net Zero Equity Euro
Valor liquidativo
66.42 €
(24/06/2024)
Patrimonio del fondo
138.7 mill. €
(24/06/2024)
Rendimiento
+8.51 %
(YTD) (24/06/2024)
Plazo de inversión recomendado
5 años
Escala de riesgo
5/7
Objetivo de inversión
Evolución del valor liquidativo
Rentabilidades por años naturales
Rentabilidades sobre 24/06/2024
Rentabilidades acumuladas | Rentabilidades anualizadas | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 años | 5 años | 3 años | 1 año | YTD | 1 mes | 10 años | 5 años | 3 años |
40.30% | 39.27% | 20.07% | 15.29% | 8.51% | -3.33% | 3.44% | 6.84% | 6.28% |
91.95% | 50.45% | 19.84% | 16.31% | 9.51% | -2.17% | 6.73% | 8.50% | 6.21% |
Indicadores de riesgo sobre 24/06/2024
Volatilidad | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fondo | Indicador de referencia | Tracking-error | Ratio de información | Ratio de Sharpe | |
1 año | 12.53% | 12.61% | 3.02% | -0.2952 | 0.9165 |
3 años | 16.51% | 15.76% | 4.75% | 0.0123 | 0.2808 |
Comentarios
31/05/2024
Tras una rentabilidad negativa en abril, los mercados reanudaron su revalorización y cerraron el mes de mayo con un alza del 2,9 % para el MSCI World en euros. Las buenas publicaciones de las empresas y la esperanza de una rápida caÃda de los tipos en Europa alimentaron esta subida. Todas las clases de activos se beneficiaron de ello con un fuerte descenso de la volatilidad: el VIX superó el umbral de 12 a la baja antes de recuperarse moderadamente. Durante el mes, el Dow superó por primera vez la barrera de los 40 000 y cerró con una subida del 2,6 %, el S&P batió un récord en 5321,41 y registró un +5,0 %, y el Nasdaq superó los 17 000 y se benefició de una progresión del 6,4 % en dólares, este se debilitó durante el mes, y las variaciones convertidas en euros son del 1,0 %, +3,3 % y +4,7 %, respectivamente. Europa también se comportó bien: el Stoxx 600 batió su récord en 570,46 y registró un +3,3 % (dividendos netos reinvertidos), mientras que el Euro Stoxx avanzó un 2,7 % (dividendos netos reinvertidos). La trayectoria de los tipos a 10 años fue volátil, tras un descenso durante la primera mitad del mes, debido al deterioro de los datos de crecimiento, y los tipos se tensaron fuertemente después de unos datos superiores a las expectativas sobre el empleo y la confianza de los empresarios en Estados Unidos. Sin embargo, la publicación a finales de mes de unos datos de consumo inferiores al consenso y una revisión a la baja del PIB para el primer trimestre invirtió el movimiento. Al final, el tipo a 10 años cerró en el 4,5 %, con un alza del 0,04 % con respecto al mes anterior. En Alemania, el Bund avanzó del +0,08 % al 2,66 %, las cifras de inflación armonizadas de la zona euro se aceleraron hasta el +2,8 % interanual, por encima de las expectativas del +2,7 % y tras el +2,4 % de abril. Sin embargo, los mercados siguen evaluando una probabilidad del 97 % de que el BCE recorte sus tipos un 0,25 % el 6 de junio, ya que la cifra de inflación se vio afectada por unos acontecimientos excepcionales. La rotación sectorial fue marcada, con una ventaja para los sectores de larga duración, como los servicios públicos (+6,7 %) y el inmobiliario (+6,2 %), seguidos de los sectores cÃclicos de banca (+5,9 %), construcción (+5,9 %) y materias primas (+5,8 %), mientras que los sectores de ocio (-4,5 %) y bienes de consumo (-1,3 %) se vieron perjudicados, al igual que la energÃa (-0,5 %) tras la caÃda de los precios del petróleo. En China, la recuperación sigue siendo moderada y desigual según los sectores. Mientras que el crecimiento de la producción industrial se aceleró hasta el +6,7 % interanual en abril, el crecimiento de las ventas minoristas se ralentizó hasta el +2,3 % interanual en abril, frente al +3,1 % del mes anterior y al +5,5 % de los dos primeros meses del año. Además, el Ãndice PMI compuesto de China cayó un punto hasta 51,7 en abril, sobre todo a causa de una caÃda del Ãndice de servicios. El MSCI Emerging Markets registra un -1,0 % en euros. El Topix se dejó un 0,3 % en euros, pero el yen se debilitó durante el mes y el Ãndice en divisa local avanzó un 1,1 %. Los datos macroeconómicos son bastante superiores a las expectativas para el mercado laboral (tasa de desempleo del 2,6 %) y la inflación (+2,2 %), pero las cifras de consumo privado y producción industrial siguen por debajo del consenso.
En este contexto, el fondo superó ligeramente a su Ãndice de referencia, principalmente debido a su infraponderación en artÃculos personales y productos para el hogar y a una selección de valores favorable en el sector bancario.
Indicador resumido de riesgo (IRR)
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- 4
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- 6
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Gestores
Ludivine de Quincerot
Head of ESG & Financial Analysis Diversified Allocation Portfolio Manager
Consulte su biografÃaCaracterÃsticas
- Código ISIN : FR0010784835
- Forma jurÃdica : Sociedad de inversión de capital variable
- Clasificación AMF : Acciones de paÃses de la zona euro
- Fecha de creación : 17/09/2021
- Sociedad gestora : Rothschild & Co Asset Management
- Depositario : Rothschild Martin Maurel
- Asignación de resultados : Acumulación
- Indicador de referencia : 100% Euro Stoxx ® NR
- Valoración : Diario
- Hora lÃmite para suscripciones y reembolsos : 12:00 h.
- Valor liquidativo de aplicación : proximo VL
- Liquidación (Fecha valor) : VL + 2 dÃas hábiles
- Suscripción inicial mÃnima : 0 renta variable
- Suscripciones posteriores : 1/10000a renta variable
- Gastos de gestión (máximo) : 1.57%
- Gastos de entrada (máximo) : 3%
- Gastos de salida (máximo) : Nada
- Comisión de rentabilidad : Nada