Unsere Fonds
R-co Valor
Nettoinventarwert
3289.87 €
(24/09/2024)
Nettofondsvermögen
5164.2 Mio. €
(24/09/2024)
Performances
+11.11 %
(YTD) (24/09/2024)
Empfohlene Anlagedauer
5 Jahr
Risikoskala
4/7
Anlageziel
Engwicklung des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung nach Kalenderjahren
Performances auf 24/09/2024
Kumulierte Wertentwicklung | Annualisierte Performance | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 Jahre | 5 Jahre | 3 Jahre | 1 Jahr | YTD | 1 Monat | 10 Jahre | 5 Jahre | 3 Jahre |
117.61% | 46.44% | 19.70% | 15.58% | 11.11% | 1.69% | 8.08% | 7.92% | 6.17% |
Risikoindikatoren auf 24/09/2024
Ratios | ||||
---|---|---|---|---|
Volatilität | Tracking-error | Information-Ratio | Sharpe-Ratio | |
1 Jahr | 9.23% | — | — | 1.269 |
3 Jahre | 13.29% | — | — | 0.3171 |
Kommentare
31/08/2024
Die internationalen Aktienmärkte beendeten den August positiv gestimmt, denn der MSCI All Country legte im Berichtszeitraum um +2,4 %* zu. In den USA stieg der S&P500 um 2,3 %*, während die Zunahme des Nasdaq 100 mit +1,1 %* etwas moderater ausfiel. In Europa folgte der Eurostoxx 50 mit +1,8 %* dem Trend. In Asien verzeichnete der Hang Seng ein Plus von 3,7 %*, während der Nikkei, der durch den spektakulären Anstieg des Yen beeinträchtigt wurde, um 1,2 % nachgab*. Die Aktienmärkte erlebten eine bemerkenswerte Volatilitätsphase, die durch eine Korrektur des MSCI ACWI-Index von rund -6,5 %* innerhalb von drei Tagen gekennzeichnet war. Ausgelöst wurde dieser Rückgang durch ein Zusammenspiel verschiedener Faktoren. Hierzu gehörten in erster Linie enttäuschende Wirtschaftsindikatoren in den USA und eine Aufwertung des Yen gegenüber anderen Währungen, was zu einer massiven Auflösung spekulativer Positionen führte. Trotz dieser Turbulenzen schlossen die wichtigsten globalen Aktienindizes den Monat letztendlich im positiven Bereich. Diese Erholung erklärt sich zum Teil durch die effektive Kommunikation der US-Notenbank. Ihr gelang es, eine geldpolitische Lockerung in Aussicht zu stellen, ohne allzu viel Sorgen über die Lage der US-Wirtschaft hervorzurufen. Zusätzlich trugen beruhigende Wirtschaftsindikatoren zur Stabilisierung des Marktes bei. Mit der ersten Leitzinssenkung durch die Fed wird nun im September gerechnet, wobei die jüngsten Inflationsdaten mit einer Kerninflation von 3,2 % eine schrittweise Normalisierung erwarten lassen. Die chinesische Wirtschaft stand nach wie vor vor erheblichen Herausforderungen, denn verschiedene Indikatoren deuteten auf schwache Wachstumsaussichten hin. Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für August fiel auf 49,1 Punkte und ging damit den vierten Monat in Folge zurück. Dieser Rückgang im verarbeitenden Gewerbe ist Ausdruck größerer Probleme im Industriesektor, die durch anhaltende Schwierigkeiten auf dem Immobilienmarkt noch verschärft werden. Hier ist der Verkauf von Neubauwohnungen im Jahresvergleich um 26,8 % eingebrochen. Positiv ist zumindest, dass die Regierung die Möglichkeit erwägen dürfte, Eigentümern die Refinanzierung von Hypotheken in Höhe von bis zu 5,4 Billionen US-Dollar zu gestatten. Dadurch könnten die Kreditkosten für Millionen von Familien gesenkt und der Konsum angekurbelt werden.
Der R-co Valor legte im August um +1,2 % zu (C-Anteile), wodurch seine Performance seit Jahresbeginn auf +10,1 % stieg. Negative Beiträge leisteten unter anderem die zyklischsten Werte des Portfolios wie der Finanz- und Energiesektor, die stärker von den Rezessionsängsten betroffen waren. Gleichzeitig zahlte sich der defensivere Anteil aus, wobei Titel aus dem Gesundheitssektor und dem Goldbergbau einen positiven Beitrag leisteten. Schließlich leistete der Technologiesektor im Berichtszeitraum den besten Beitrag, was hauptsächlich auf Mercado Libre zurückzuführen war. Der im Bereich E-Commerce und FinTech tätige Großkonzern aus Lateinamerika veröffentlichte Ergebnisse, die die Erwartungen übertrafen. So stieg der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 42 % und alle Geschäftsfelder verzeichneten kräftiges Wachstum. Der Aktienanteil des Fonds erhöhte sich auf 70 %. Wir nutzten den Kursrückgang zu Beginn des Monats, um besonders betroffene Titel wie Walt Disney, LVMH, CATL, Schlumberger oder Grab zu kaufen. Gleichzeitig halten wir an unserer Disziplin fest und nahmen Gewinne mit, indem wir Werte wie Meta Platforms, Mercado Libre und Agnico Eagle beschnitten.
Gesamtrisikoindikator
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Fondsmanager
Features
- ISIN-Code : FR0011253624
- Rechtsform : SICAV
- AMF-Klassifizierung : N/A
- Auflegungsdatum : 03/10/2012
- Verwaltungsgesellschaft : Rothschild & Co Asset Management
- Verwahrstelle : Rothschild Martin Maurel
- Dividendenpolitik : Thesaurierung
- Referenzindikator : Null
- Rechnungsführung : Täglich
- Annahmeschluss : 16 Uhr
- Aktueller Nettoinventarwert : nächste Arbeitstag NAV
- Geschäftsordnung (Wertstellungstag) : NIW+2
- Mindestanlagebetrag der Erstzeichnung : 0 EUR
- Folgezeichnungen : 1/10.0000sten aktienfonds
- Verwaltungsgebühr (Maximum) : 1.45%
- Ausgabeaufschläge (Maximum) : 3%
- Rücknahmeabschläge (Maximum) : Null
- Erfolgsabhängige Provision : Null