Unsere Fonds

R-co Conviction Credit 12M Euro

Renten- und Geldmarktfonds Produktpalette : Conviction Region : Euro zone EUR

FR0010697482

Morningstar Rating™

auf 31/08/2024

Nettoinventarwert

136.94 €

(24/09/2024)

Nettofondsvermögen

458.7 Mio. €

(24/09/2024)

Performances

+3.02 %

(YTD) (24/09/2024)

Empfohlene Anlagedauer

1 Jahr

Risikoskala

2/7

Anlageziel

Anlageziel des R-co Conviction Credit 12M Euro ist es, den Index 75% [ESTER kapitalisiert + 0.085%] + 25% Markit Iboxx € Corporates 1-3, nach Abzug der Managementgebühren, über den empfohlenen Anlagezeitraum zu übertreffen. Hierzu wird ein Portfolio aufgebaut, indem Chancen bei kurzfristigen Anleihen wahrgenommen werden. Vom 23. Dezember 2008 bis zum 2. Mai 2013 war der Fonds ein Anleihenfonds mit Laufzeit bis 2013. Seit dem 2. Mai 2013 ist er ein kurzfristiger Anleihenfonds. Die seit Auflegung angezeigten Wertentwicklungen und Risikoindikatoren für einige Anteile sind ab der Änderung der Verwaltung (2. Mai 2013) berechnet.

Engwicklung des Nettoinventarwerts

Erträge der Vergangenheit sind kein Indikator für künftige Erträge und ihr Wert kann sowohl steigen als auch fallen. Erträge nach Kosten, berechnet in der Referenzwährung des Anteils.

Wertentwicklung nach Kalenderjahren

Dieses Diagramm zeigt die Wertentwicklung des Fonds als prozentualen Verlust oder Gewinn pro Jahr über die letzten 10 Jahre im Vergleich zu seiner Benchmark. Anhand des Diagramms können Sie bewerten, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde, und ihn mit seiner Benchmark vergleichen.

Datum der Erstellung des Anteils / der Aktie : 30/11/2020

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Die Märkte könnten sich künftig völlig anders entwickeln. Anhand des Diagramms können Sie bewerten, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde. Die Wertentwicklung wird nach Abzug der laufenden Kosten dargestellt. Ein- und Ausstiegskosten werden bei der Berechnung nicht berücksichtigt.

* Der Teilfonds R-co Conviction Credit 12M Euro ist aus der Verschmelzung durch Übertragung des FCP R-co Conviction Credit 12M Euro mit dem gleichnamigen Teilfonds der SICAV R-co 2 am 30. November 2020 hervorgegangen. Der C EUR-Anteil des FCP R-co Conviction Credit 12M Euro wurde am 23. Dezember 2008 aufgelegt. Aus ihm wird die Aktienklasse C EUR des Teilfonds R-co Conviction Credit 12M Euro der SICAV.

Performances auf 24/09/2024

Kumulierte Wertentwicklung						Annualisierte Performance
10 Jahre	5 Jahre	3 Jahre	1 Jahr	YTD	1 Monat	10 Jahre	5 Jahre	3 Jahre
3.95%	4.27%	4.75%	4.89%	3.02%	0.50%	0.39%	0.84%	1.56%
3.46%	4.95%	5.50%	4.65%	3.12%	0.44%	0.34%	0.97%	1.80%

R-co Conviction Credit 12M Euro C EUR

(25% Markit iBoxx ™ € Corporates 1-3 TR) + (75% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))

Erträge der Vergangenheit sind kein Indikator für künftige Erträge und ihr Wert kann sowohl steigen als auch fallen. Erträge nach Kosten, berechnet in der Referenzwährung des Anteils.

Risikoindikatoren auf 24/09/2024

	Volatilität		Ratios
	Fonds	Referenzindikator	Tracking-error	Information-Ratio	Sharpe-Ratio
1 Jahr	0.66%	0.32%	0.35%	0.7037	1.5971
3 Jahre	0.80%	0.56%	0.33%	-0.7354	-0.5129

Kommentare

31/08/2024

Die Zinsen gaben zu Beginn des Monats deutlich nach, da die Beschäftigungszahlen in den USA eine stärkere Abschwächung der Wirtschaft befürchten ließen. Bessere Daten zum Wachstum und zu den Arbeitslosmeldungen in den USA in den darauffolgenden Wochen haben diese Entwicklung jedoch gedämpft, auch in Europa. Zehnjährige US-Anleihen schlossen mit einem Rückgang um 13 Bp. bei 3,90 %, nachdem sie einen Tiefpunkt bei 3,79 % erreicht hatten. Zehnjährige Bundesanleihen lagen bei 2,30 % und blieben im Berichtsmonat stabil, nachdem sie zwischenzeitlich auf 2,17 % gefallen waren. Kurzfristige Zinsen gaben dabei stärker nach, was zu einer Versteilung der Kurven führte.
Die Spreads weiteten sich im Investment-Grade-Segment um 5 Bp. aus, wobei sich die Entwicklung auf der gesamten Kurve ähnlich darstellte: +4 Bp. bei Laufzeiten von 1-3 Jahren bzw. +5 Bp. bei Laufzeiten von 7-10 Jahren. Nur Papiere mit einer Laufzeit von mehr als 10 Jahren wiesen mit einem Plus von 8 Bp. eine Underperformance auf. Der Versorger- (+0 Bp.) und der Immobiliensektor (+2 Bp.) konnten sich behaupten, während Versicherer sowohl bei vorrangigen Anleihen (+8 Bp.) als auch bei nachrangigen Anleihen (+7 Bp.) belastet wurden. Gegenüber dem Markt verengte sich das High-Yield-Segment um 13 Bp. auf 377 Bp. und legte im Berichtsmonat um 1,12 % zu. Investment-Grade-Unternehmensanleihen verzeichneten eine schwächere Performance von +0,31 %, wobei sie durch ihr Carry und leicht fallende Zinsen gestützt wurden.
Trotz einer leichten Ausweitung der Risikoprämien war die Performance positiv, denn sie profitierte von einer erneuten Verengung der kurzfristigen Zinsen und der internen Rendite des Portfolios.

Gesamtrisikoindikator

Niedrigeres Risiko

Höheres Risiko

Fondsmanager

Yann Roux

Fixed Income Portfolio Manager Specialisation: Money Markets & Short-Term Credit

Siehe seine Biografie

Philippe Lomne

Fixed Income Portfolio Manager Specialisation: IG Credit IG & Crossover