Unsere Fonds
R-co Conviction Convertibles Europe
Nettoinventarwert
264.92 €
(24/09/2024)
Nettofondsvermögen
112.5 Mio. €
(24/09/2024)
Performances
+4.58 %
(YTD) (24/09/2024)
Empfohlene Anlagedauer
3 Jahr
Risikoskala
3/7
Anlageziel
Engwicklung des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung nach Kalenderjahren
Performances auf 24/09/2024
Kumulierte Wertentwicklung | Annualisierte Performance | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 Jahre | 5 Jahre | 3 Jahre | 1 Jahr | YTD | 1 Monat | 10 Jahre | 5 Jahre | 3 Jahre |
3.54% | -4.13% | -8.51% | 7.66% | 4.58% | 0.91% | 0.35% | -0.84% | -2.92% |
26.59% | 7.12% | -1.74% | 9.99% | 6.78% | 1.11% | 2.38% | 1.38% | -0.58% |
Risikoindikatoren auf 24/09/2024
Volatilität | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Referenzindikator | Tracking-error | Information-Ratio | Sharpe-Ratio | |
1 Jahr | 4.72% | 4.31% | 1.39% | -1.5579 | 0.8089 |
3 Jahre | 7.01% | 6.84% | 1.36% | -1.6609 | -0.6981 |
Kommentare
31/08/2024
Die Zinsen gaben zu Beginn des Monats deutlich nach, da die Beschäftigungszahlen in den USA eine stärkere Abschwächung der Wirtschaft befürchten ließen. Bessere Daten zum Wachstum und zu den Arbeitslosmeldungen in den USA in den darauffolgenden Wochen haben diese Entwicklung jedoch gedämpft, auch in Europa. Zehnjährige US-Anleihen schlossen mit einem Rückgang um 13 Bp. bei 3,90 %, nachdem sie einen Tiefpunkt bei 3,79 % erreicht hatten. Zehnjährige Bundesanleihen lagen bei 2,30 % und blieben im Berichtsmonat stabil, nachdem sie zwischenzeitlich auf 2,17 % gefallen waren. Kurzfristige Zinsen gaben dabei stärker nach, was zu einer Versteilung der Kurven führte.
Nach einem turbulenten Monatsanfang haben die Aktienmärkte den Sommer gut überstanden und beendeten diese Phase mit einem Höchststand, sowohl in Europa als auch in den USA. Begonnen hatte der Berichtsmonat jedoch eher übel, als schlechte Beschäftigungszahlen eine harte Landung der US-Wirtschaft befürchten ließen. Vor dem Hintergrund einer verringerten Liquidität kam es durch diese Korrektur der Wachstumsaussichten in Verbindung mit einer heftigen Auflösung von Carry-Trade-Geschäften im Yen (nachdem die BoJ eine Anhebung der Leitzinsen um 25 Bp. angekündigt hatte) und eine Zunahme des geopolitischen Risikos im Nahen Osten zu einer Panik, die die Indizes auf Talfahrt schickte.
In den ersten fünf Tagen des Monats gaben der S&P500 in Dollar um 6,1 % und der Euro Stoxx um 6,2 % nach, während der Topix in lokaler Währung mehr als 20,3 % einbüßte. Am Ende dieser kurzen Episode, bei der der VIX-Index Stände erreichte, die seit 2011 und 2020 nicht mehr beobachtet wurden, stützten sich die Märkte auf die expansive Rhetorik von Jerome Powell. Nach einer fast kontinuierlichen Erholung nach dem Schock zu Beginn des Berichtszeitraums beendete der S&P500 den Monat mit einem Plus von 2,4 % in lokaler Währung. Der japanische Index (Topix) fiel um 2,9 %, während der Index für die Eurozone +1,5 % hinzugewann; gestützt wurde er hierbei durch den Einzelhandel, den Telekommunikationssektor und Versicherungen, während Rohstoffe, Erdöl und Banken die Schlusslichter bildeten.
Bei europäischen Wandelanleihen blieb der Primärmarkt mit einer einzigen Emission weiter schwach: So gab LEG Immobilien Wandelanleihen mit einer Laufzeit bis 2030 in Höhe von 500 Mio. EUR aus. Die Anleihen können in neue und/oder bestehende Aktien umgewandelt werden, was etwa 5,7 % des derzeit in Umlauf befindlichen Kapitals ausmacht.
Das Portfolio wurde hauptsächlich durch das fehlende Engagement in Delivery Hero (gute Entwicklung nach der Bekanntgabe seiner Ergebnisse) und in Global Fashion beeinträchtigt, während die fehlende Positionierung in Glencore und Borr Drilling sowie die Übergewichtung von Accor von Vorteil waren.
Gesamtrisikoindikator
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Fondsmanager
Features
- ISIN-Code : FR0007009139
- Rechtsform : FCP
- AMF-Klassifizierung : N/A
- Auflegungsdatum : 01/04/1997
- Verwaltungsgesellschaft : Rothschild & Co Asset Management
- Verwahrstelle : Rothschild Martin Maurel
- Dividendenpolitik : Thesaurierung
- Referenzindikator : 100% FTSE Convertibles Indices Europe EUR coupons réinvestis
- Rechnungsführung : Täglich
- Annahmeschluss : 12 Uhr
- Aktueller Nettoinventarwert : nächste NAV
- Geschäftsordnung (Wertstellungstag) : NIW+2
- Mindestanlagebetrag der Erstzeichnung : 1 anteil
- Folgezeichnungen : 1/10.0000sten anteil
- Verwaltungsgebühr (Maximum) : 1.4%
- Ausgabeaufschläge (Maximum) : 3%
- Rücknahmeabschläge (Maximum) : Null
- Erfolgsabhängige Provision : 15% über [100% FTSE Convertibles Indices Europe EUR coupons réinvestis]