Unsere Fonds
R-co Conviction Club
Nettoinventarwert
182.47 €
(26/06/2024)
Nettofondsvermögen
213.8 Mio. €
(26/06/2024)
Performances
+2.32 %
(YTD) (26/06/2024)
Empfohlene Anlagedauer
5 Jahr
Risikoskala
4/7
Anlageziel
Engwicklung des Nettoinventarwerts
Wertentwicklung nach Kalenderjahren
Performances auf 26/06/2024
Kumulierte Wertentwicklung | Annualisierte Performance | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
10 Jahre | 5 Jahre | 3 Jahre | 1 Jahr | YTD | 1 Monat | 10 Jahre | 5 Jahre | 3 Jahre |
25.18% | 18.88% | 4.59% | 6.61% | 2.32% | -1.15% | 2.27% | 3.52% | 1.50% |
62.58% | 25.36% | 7.31% | 11.07% | 5.29% | -0.06% | 4.98% | 4.62% | 2.38% |
Risikoindikatoren auf 26/06/2024
Volatilität | Ratios | ||||
---|---|---|---|---|---|
Fonds | Referenzindikator | Tracking-error | Information-Ratio | Sharpe-Ratio | |
1 Jahr | 5.90% | 6.46% | 2.30% | -1.7551 | 0.3148 |
3 Jahre | 9.08% | 7.83% | 5.27% | -0.1143 | -0.0135 |
Kommentare
31/05/2024
Nach einer negativen Performance im April erholten sich die Märkte wieder und beendeten den Mai mit einem Plus von 2,9 % für den MSCI World in Euro. Die guten Unternehmensergebnisse und die Hoffnung auf eine rasche Zinssenkung in Europa leisteten diesem Anstieg Vorschub. Davon profitierten alle Anlageklassen, mit einem starken Rückgang der Volatilität, denn der VIX unterschritt die Schwelle von 12 Punkten, bevor er wieder leicht zulegte. Im Monatsverlauf überschritt der Dow Jones erstmals die 40.000-Marke und schloss mit einem Plus von 1,1 %. Der S&P erreichte einen Rekord von 5321,41 Punkten und wies ein Plus von +3,30 % auf. Der Nasdaq überschritt die Schwelle von 17.000 Punkten und stieg um 4,3 % in US-Dollar, schwächte sich im Monatsverlauf aber ab. In Euro umgerechnet betrugen die Veränderungen 0 %, +2,16 % bzw. +3,2 %. Auch Europa entwickelte sich erfreulich: Der Stoxx 600 stellte seinen Rekord bei 570,46 Punkten ein und erreichte +3,3 % (DNR), während der Euro Stoxx um 2,7 % (DNR) zulegte. Der Verlauf der 10-jährigen Zinsen war volatil. Nach einem Rückgang in der ersten Monatshälfte aufgrund verschlechterter Wachstumsdaten stiegen die Zinsen danach deutlich an, als die Daten zur Beschäftigung und Unternehmervertrauen in den USA die Erwartungen übertrafen. Doch die Veröffentlichung von Daten zum Konsum, die zum Monatsende unter dem Konsens lagen, und eine Abwärtskorrektur des BIP für das erste Quartal kehrten die Entwicklung um. Letztendlich schlossen die 10-jährigen Zinsen bei 4,5 %, was einem Anstieg um +0,04 % im Monatsvergleich entspricht. In Deutschland legten Bundesanleihen um +0,08 % auf 2,66 % zu. Die harmonisierten Inflationszahlen für die Eurozone stiegen im Jahresvergleich auf +2,8 % und übertrafen damit die Erwartungen von +2,7 % und den April mit +2,4 %. Die Märkte rechnen jedoch weiterhin mit einer Wahrscheinlichkeit von 97 %, dass die EZB ihre Zinsen am 6. Juni um 0,25 % senkt, da die Inflation durch außergewöhnliche Ereignisse beeinflusst wurde. Die Sektorrotation war erheblich, mit einem Vorteil für Sektoren mit langer Duration wie öffentliche Dienstleistungen (+6,7 %) und Immobilien (+6,2 %), gefolgt von zyklischen Sektoren wie Banken (+5,9 %), das Baugewerbe (+5,9 %) und Rohstoffe (+5, 8 %), während es der Freizeitsektor (-4,5 %), Konsumgüter (-1,3 %) sowie der Energiesektor (-0,5 %) infolge der rückläufigen Ölpreise schwer hatten. In China hält sich die Erholung weiterhin in Grenzen und verläuft je nach Sektor uneinheitlich. Während sich das Wachstum der Industrieproduktion im April auf +6,7 % im Jahresvergleich beschleunigte, sank das Wachstum der Einzelhandelsumsätze im April im Vorjahresvergleich auf +2,3 % gegenüber +3,1 % im Vormonat und +5,5 % in den ersten beiden Monaten des Jahres. Zudem fiel der Composite PMI für China im April um einen Punkt auf 51,7, was insbesondere auf einen Rückgang des Dienstleistungsindex zurückzuführen war. Der MSCI Emerging Markets wies ein Minus von 1,0 % in Euro auf. Der Topix gab in Euro um 0,3 % nach, während sich der Yen im Monatsverlauf abschwächte und der Index in lokaler Währung um +1,1 % zulegte. Die makroökonomischen Daten liegen deutlich über den Erwartungen für den Arbeitsmarkt (mit einer Arbeitslosenquote von 2,6 %) und die Inflation (+2,2 %), aber die Zahlen für den privaten Konsum und die Industrieproduktion bleiben hinter dem Konsens zurück.
Der Fonds erzielte eine ähnliche Performance wie seine Benchmark. Trotz einer leichten Untergewichtung profitierte der Fonds von einer guten Performance im europäischen Segment. Das Anleihensegment konnte sich dank einer leicht niedrigeren Sensitivität als sein Referenzindex und des Engagements in Unternehmensanleihen gut behaupten.
Gesamtrisikoindikator
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
Fondsmanager
Ludivine de Quincerot
Head of ESG & Financial Analysis Diversified Allocation Portfolio Manager
Siehe seine BiografieFeatures
- ISIN-Code : FR0010541557
- Rechtsform : SICAV
- AMF-Klassifizierung : N/A
- Auflegungsdatum : 19/11/2019
- Verwaltungsgesellschaft : Rothschild & Co Asset Management
- Verwahrstelle : Rothschild Martin Maurel
- Dividendenpolitik : Thesaurierung
- Referenzindikator : (40% JPMorgan GBI EMU) + (20% MSCI World Ex EMU NTR) + (30% Euro Stoxx ® NR) + (10% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))
- Rechnungsführung : Täglich
- Annahmeschluss : 12 Uhr
- Aktueller Nettoinventarwert : nächste NAV
- Geschäftsordnung (Wertstellungstag) : NIW+2
- Mindestanlagebetrag der Erstzeichnung : 2500 EUR
- Folgezeichnungen : 1/10.0000sten aktienfonds
- Verwaltungsgebühr (Maximum) : 1.495%
- Ausgabeaufschläge (Maximum) : 3%
- Rücknahmeabschläge (Maximum) : Null
- Erfolgsabhängige Provision : 15% über [(40% JPMorgan GBI EMU) + (20% MSCI World Ex EMU NTR) + (30% Euro Stoxx ® NR) + (10% (ESTR OIS European Central Bank + 0.085%))]